支付小黃人2019-12-19 13:12:57

大家好，首先呢，在這裡我非常榮幸可以有這個機會為你解答這個問題，這讓我感到十分開心，下面呢，讓我們一起了解一下這個問題，現在讓我們一起探討一下吧。

期貨是撮合制的，肯定是時間第一，價格第一了。賣方在交易市場委託銷售定單/銷售應單、買方在交易市場委託購買定單/購買應單，交易市場按照價格優先、時間優先原則確定雙方成交價格並生成電子交易合同，並按交易定單指定的交割倉庫進行實物交割的交易方式。

以上這些就是我對於這個問題的一些個人看法和見解，我最後在這裡，祝大家每天工作開開心心，生活快快樂樂，健康生活每一天，家和萬事興，年年發大財，生意興隆，謝謝！

明觀大盤2019-12-19 14:07:24

在國內期貨交易中，有集合競價和連續競價時間段。平時我們炒期貨，指的就是連續競價時間段了。期貨連續競價的成交原則是“價格優先、時間優先”，相同價格下時間優先，相同時間下價格優先。成交原則是“價格優先，時間優先”，同一價格，時間優先，不同時間，價格優先。當價格和時間相同時，掛單的成交優先順序就是按數量了。

我是圓磚2019-12-19 15:00:30

目前，上海、深圳證券交易所同時採用集合競價和連續竟價兩種競價方式，即對每個交易日上午9：15至9：25電腦撮合系統接受的全部有效委託進行集合競價處理，對其餘交易時間的有效委託進行連續競價處理。

集合競價是這樣確定成交價的：①系統對所有買入有效委託按照委託限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入系統的時間先後排列；所有賣出有效委託按照委託限價由低到高的順序排列，限價相同者按照進入系統的先後排列。②系統根據競價規則自動確定集合競價的成交價，所有成交均以此價格成交；集合競價的成交價確定原則是，以此價格成交，能夠得到最大成交量。③系統依序逐步將排在前面的買人委託與賣出委託配對成交，即按照“價格優先，同等價格下時間優先”的成交順序依次成交，直到不能成交為止，即所有買委託的限價均低於賣委託的限價。末成交的委託排隊等待成交。

集合竟價後的新委託逐筆進人系統，與排隊的委託進行連續競價撮合。連續競價是這樣確定成交價的：對新進入的一個買進有效委託，若不能成交，則進入買委託佇列排隊等待成交；若能成交，即其委託買人限價高於或等於賣委託佇列的最低賣出限價，則與賣委託佇列順序成交，其成交價格取賣方叫價。對新進入的一個賣出有效委託，若不能成交，則進入賣委託佇列排隊等待成交；若能成交，即其委託賣出限價低於或等於買委託佇列的最高買入限價，則與買委託佇列順序成交，其成交價格取買方叫價。這樣迴圈往復，直至收市。

撮合成交價怎樣確定  撮合成交的前提是買入價必須大於或等於賣出價。當買入價等於賣出價時，成交價就是買入價或賣出價，這一點大家是不會有疑義的。問題是當買入價大於賣出價時成交價應該如何確定？

計算機在撮合時實際上是依據前一筆成交價而定出最新成交價的。如果前一筆成交價低於或等於賣出價，則最新成交價就是賣出價；如果前一筆成交價高於或等於買入價，則最新成交價就是買入價；如果前一筆成交價在賣出價與買入價之間，則最新成交價就是前一筆的成交價。下面不妨以例明之。

買方出價1399點，賣方出價是1397點。如果前一筆成交價為1397或1397點以下，最新成交價就是1397點；如果前一筆成交價為1399或1399點以上，則最新成交價就是1399點；如果前一筆成交價是1398點，則最新成交價就是1398點。

這種撮合方法的好處是既顯示了公平性，又使成交價格具有相對連續性，避免了不必要的無規律跳躍。

簡單的說：價格優先，時間優先

熟穀子2019-12-19 10:12:42

交易所計算機撮合系統將買賣申報指令以價格優先、時間優先的原則進行排序，當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交。期貨掛單成交規則主要採用撮合成交原則：價格優先，然後才是時間優先。

全民策略QMCL2019-12-19 09:38:35

期貨不是按照“價格優先，時間優先”的規則成交嗎？為什麼我做玉米在當前價位擺單成交，成交明細裡成交的手數已經遠遠超過了我擺單時的手數，我的單子還沒有成交呢？誰能告訴我到底是怎麼回事？