前言

投資是反人性的。

坦白講，第一次聽到這句話我就有點失落。看來，要想投資賺到錢就得和自己較勁，和大多數人不一樣。要在紛雜的聲音裡保持獨一份清醒。可是，知易行難啊！

昨天看《

大空頭

》，真是把投資的反人性展現的淋漓盡致。男主

邁克爾·布瑞

，一位性格古怪的基金經理。根據資料，他預測2017年第二季度美國的房市將面臨崩潰。聰明果敢如他，透過創造一個信用違約互換的貸款違約保險專案來從中獲利，

意思就是他每個月交給銀行高額保險金直到房市崩潰，他就會獲得鉅額回報

。

為此他壓上了公司所有的現金和各大銀行簽約，而和他簽約的銀行都嘲笑他是個蠢貨，在房價天天漲的大牛市裡，他卻要做空。同時，他基金公司的東家和他的老師也都持反對意見。甚至跑到辦公室來叫停他的行為。

來自外界的質疑和反對聲太強大了。就算布瑞篤定了他的做法是對的，當面對所有外界的敵意和對抗，面對當還貸延期越來越多時，房價依然還在持續上漲的極端現象，真的太難堅持了。

他只能把重金屬搖滾音樂開到最大聲，或把自己關進房間，狂敲爵士鼓直至耗盡最後一點力氣，面對家人的關心時，還要說：我沒事。世界如此扭曲和弔詭，真讓人不由得開始懷疑自己。簡直是要耗盡所有的耐心，折磨到忍無可忍，煎熬到極限。

最終他獲得了鉅額的回報。但那個過程又豈是常人能承受的。投資是孤獨的，煎熬的。還真是反人性呢。

而看起來正是這次大規模的金融機構潰敗，和接下來政府的超發，把所有的罪行無情的交付給普通老百姓揹負的行為，促使了次年，

中本聰

送給世界人民一個大禮物—-比特幣。

當然今天的主題不是講比特幣，只是看了《大空頭》更加能感受比特幣的誕生理由，更易理解為什麼那麼多人擁護它。

你有自己的交易系統嗎？

真因為投資是反人性的，所以我們需要一個交易系統。

形成自己的交易習慣。

交易習慣的重要性要遠大於技巧。交易習慣是把自己的投資理念、技術、經驗等變成無意識的動作，而這一套組合動作就是自己的交易系統。

說起來很容易，但實際情況往往是，刻意設計好的交易系統是一個樣子，到真正交易的時候又是另一套方案了。一個是“真的”交易系統，一個是“假的”交易系統。而當兩者越接近，我們就離成功不遠了。

雖然投資是反人性的，但當我們制定並能執行一套適合自己的交易系統時，就會漸漸形成一種習慣。而一單習慣，就不會感到它反人性了。好的交易系統不給投資者留有做主觀決策的餘地，更像是按規定辦事的。

兩種交易系統

一、亞當理論

亞當理論的創立者是美國人

威爾德

。亞當理論明確告訴投資者不要迷信主觀的分析工具，要適應市場，做一個趨勢跟隨者。交易系統的十大戒條如下：

1、一定看清市場的執行趨勢，否則絕對不交易。

2、買入時，應該設定好止損位。

3、跌破止損位要立即止損，不能隨便更改、調低止損位。

4、買錯了就止損，不可再下跌趨勢中一路加碼，否則虧的更多。

5、卻不看錯形勢還不認輸，二則越錯越深。

6、每一種分析工具都並非完善，都會有出錯的時候。

7、上升趨勢買入，下降趨勢賣出，順勢而為。

8、切勿妄自推測股票的頂和底，因為這最難測，不如順勢而為。

9、買入後，一旦虧損10%立刻立場，重新來過。蝕本不超過10%，否則很難再追回。

這是個簡單明確的交易系統，唯一欠缺了資金管理這一項。這個交易只需要看K線就可以操作。無需考慮均線、成交量等。

總結：

亞當

的交易系統是極簡的。它是把複雜的問題簡單化，我不去猜測和評估你未來的走勢，我利用k線找一個買點，買對了我就賺了，我錯了我就立即止損，儲存實力再戰。在威爾德眼裡，預測是最不靠譜的，不如順勢而為。買錯了就止損認輸，重新來過。不戀戰，不糾結。

補充：

在這套交易系統裡再加一點資金管理。即每次操作的資金比例如何，讓自己始終留在牌桌上等待更好的機會出現並有資金去抓住它。

二、海龜交易法

好的交易方法有一個共性，就是不給投資者留下主觀決策的餘地。海龜交易法是投機家

達尼斯

在1983年推廣的。具體框架如下：

1、買賣什麼

這是一個你是買股票還是買

數字貨幣

的選擇題。你也可以選擇多市場交易。

2、買賣多少

這個有兩層意思，一是

資金量

管理，另一個是分散風險。主要是規避在單項交易中冒太大的風險。畢竟一直留在牌桌上才有機會。

3、何時買賣

每個投資者都應該有一個買賣的規則。比如我們常說“熊市定投，牛市定拋”，但更具體的是定投到什麼時候，什麼時候開始定拋。這個也是要提前做好計劃。

4、止損

關於止損，我這樣理解，止損和虧損其實是交易的一部分。就像銀行貸款都還有壞賬，止損就是一筆壞賬而已。

5、止盈

進入幣圈的人多少人和我一樣虧在了不懂止盈上，多麼痛的領悟啊。

6、策略

訊號一旦產生就嚴格進行機械化的執行。

總結：

海龜交易法也很簡單，但並不是掌握了這些原則就能長期盈利。關鍵還是要是否透過嚴格的執行而形成了自己的交易習慣。雖然投資

小結

交易系統本身無好壞，適合自己就好！

有了交易系統，我們不會把精力放在預測上面，不會奢望

利潤

最大化這些不切實際的事情，而把風險放在第一位。重點就是把認識自己的基礎上，找到可執行的自己專屬的交易系統，不斷的練習，形成習慣。

市場是不確定的，所以要有一系列規則來追求大機率。

感謝閱讀！