納蘭清波2018-03-03 20:39:08

感謝邀請。不管是什麼交易標的物，比如股票，期貨，外匯，商品，包括外匯交易的不同品種，都有倉位的概念。開倉比例，實質就是指倉位管理，或者資金管理的範疇。10年的交易經歷，從小白到小散到職業交易，從幾天翻100倍到8小時爆倉，到目前長久生存穩定盈利，感觸最深的不是有多牛的交易系統就能在匯市呼風喚雨，而是做好了資金管理，才能長久生存。因為最終上升到職業交易或者普通小散長久生存最終都要做好資金管理，風險控制。這個問題說的如何控制開倉比例，實質是個風險控制的問題。

說到風控，必須要有個標準，職業交易的標準是20%——30%的清盤線，國內基金的清盤線一般在30%，業就是初始發行價為1元的基金，跌到7毛的時候就強行清盤。能穩定盈利的職業交易員不會看這個問題，看這個問題的多數的還是小散，那麼這裡主要針對小散的實質情況，說些乾貨理念。

為什麼普通小散容易爆倉，一是技術確實不行，二是技術還可以的，但最終因為倉位失控，重倉爆倉。其實普通業餘小散多數沒有什麼倉位概念的，風險偏好也不同，技術系統也千差萬別，但有一點是相同的，能生存下來的，一定是根據自己的風險偏好，以及交易系統做好風控的。開倉比例，按國外標準是10W 刀下1手為滿倉，清盤線為20——30%的遊戲規則下。而這個清盤線就是指風險偏好，比如說10W 刀，整體資金最大虧損只能允許3W刀，就會被清盤。國內很多業餘小散，是沒這個概念的，風險偏好甚至就是賭到資金爆倉，也就是100%的資金清盤。頂過去了，不爆倉運氣好，就暴利，所謂的以小博大就是如此，特別是外匯的高槓杆的刺激。目前國內業餘小散包括很多分析師說的標準一般都是1W 刀下1手滿倉，如果沒有嚴格止損，這個標準很容易爆倉，當然，運氣好的，也會暴利，更多的是忽悠小散頻繁下單賺佣金。

說到開倉比例，如果沒有一個標準，是很難說什麼是輕倉，什麼是重倉，什麼是滿倉，什麼是借高槓杆極限倉。能長久生存下來的國際標準，基本上是上面說的標準。但這個標準，未必適合國內普通小散，因為風險偏好不一樣，我就是要暴利，就是要賭，那麼盈虧同源，你就要承擔相應的高風險。國內期貨大佬林廣袤，一戰成名的棉花世紀之戰，當時的最大浮虧達到60%，很多人已經堅持不住平倉了，他頂住了，結果一戰成名。他在一個訪談節目也說了這個經歷，當時他就是要用盡槓桿極限搏一把。所以說的開倉比例，必須要根據自己的交易系統，和風險偏好，你要承擔30%還是100%的虧損，你是要極限賭還是要求穩，決定了開倉比例，不能一概而論，但不管風險偏好如何，如果交易系統不行，就算你倉位控制得再好，風險控制再好，那也不賺錢，比如連續10次50個點止損，估計是要虧得懷疑人生。交易是為了盈利，而不是為了控制風險。

綜上所述，決定開倉比例的，主要有2個因素，一是交易系統，二是風險偏好。交易系統決定你的下單依據，如果沒有依據下單，純粹是賭，那也無所謂開倉比例，哪怕是重倉搏，也是要有依據的，然後根據交易系統的分析制定合理的交易策略，是佈局還是一把過，是輕倉還是重倉，能承受多大的風險。

說了這麼多理念，下方分享一個控制開倉比例的方案。100W 刀交易資金，20%清盤線的標準。100萬資金分5個交易單位，每個單位20W刀，每個單位滿倉為2手，每個交易單位最大虧損為2W。1、投入一個交易單位滿倉2手，最大止損2W，當賺了4W後，進入下一步，這個時候（104w），假如失敗止損了2W，那麼再投入一個交易單位，直到做到104W後；2、新增加一個交易單位滿倉4手，最大止損4W，當賺了8W後，進入下一步，這個時候（112W），假如中間又虧回到104W，那麼就要回到第二步的倉位，以此類推；3、再增加一個交易單位到滿倉6手，最大止損6W，當賺了12W後，進入下一步，這個時候（124W）；4、再增加一個交易單位到滿倉8手，最大止損為8W，當賺了16W時，進入下一步，這個時候（140W）；以此類推，不再重複。

其實，正是因為起步時只投入較少的資金，風險也變小了，特別是對入市不久的新手來說，這個策略可以讓賬戶存活足夠長的時間（除非在做第1步時，接二連三虧掉了5個2W，賬戶達到20%清盤線被一筆勾銷，如果是100%的清盤線，可以有50次機會）。這個只是舉個標準例子，實質上有很多種變通，普通小散根據自己的實際條件發揮聰明才智做出適合自己的倉位控制模型。

浮海星雲2018-03-04 03:20:42

外匯交易中控制倉位比倒是個很頭痛的問題，不同資金規模要求不同，不同的人也不同，不同的交易系統也不一樣，很難有個固定標準。

我一般喜歡按1W美金下0。3手滿倉的標準，短線很有把握的情況下單筆下0。1手，最多加倉不超過0。3手。按我交易系統的機率，一般滿倉後100個點嚴格止損，做對一波行情後，盈利順勢加倉。盈利加倉超出0。3的部分，會帶移動保本，這樣帶了移保後的倉位就不超倉，還有希望擴大盈利。

櫻雨霏707251572018-03-04 08:36:03

總體不超過資金量的30%，行情開始之初先試單，再緩慢加倉，用我們老師的話就是一萬美金，總持倉量不能超過0。3手，中間何時加倉，依據行情的判定和個人的盤感，一般加倉只能順勢加，逆勢切不可亂加，即使加嚴格帶止損，總之，總持倉量不超過資金的三成為限。

LomWang2018-03-04 10:43:34

外匯交易屬於高槓杆交易，因為其單手合約量巨大（1手歐元美元=10萬歐元貨幣量），因此控制開倉比例尤為重要。

當下多數外匯券商提供的槓桿比例不同（歐美券商普遍在100到200倍；美國，香港，北歐，新加坡等地區券商普遍在20到50倍；其他地區券商可以提供500到1000倍），不過單手合約量往往是一樣的，因此我習慣在不考慮券商賬戶提供的槓桿的情況下，自行考慮所持倉位超出本金多少來決定持倉比例。

按照我所熟知的Directfx以及Quandate推薦的計算方式，假如我的本金是10萬美金，那麼我做1手歐元的貨幣量也是10萬，那也就是說我做一手歐元實際上是在沒有槓桿的情況下滿倉all in了，那麼依次類推，我做5手歐元是做了50萬貨幣量的合約，超出我10萬本金的5倍，我也就是使用了5倍的槓桿。

這是一個比較科學的計算方式，同樣，我個人比較建議的，就是交易所動用的槓桿不要超過5倍，5倍槓桿的使用，即擴大了交易獲利速度，也能儘量控制其虧損的速度，兩者中間尋得一個平衡，

當然，不同的交易風格，其會對應不同的槓桿使用比率，例如：

1。、撥頭皮，高頻交易等，這類交易往往是快進快出的超短線交易，其交易風格從策略上就優先限定了虧損與獲利的幅度（都很小），因此這類交易可以把槓桿使用率擴大至20到50倍，在保證策略有效性的同時，優先考慮資金使用率。

2、日內短線交易，這類交易的區間最大會限制在單品種日內平均波動幅度的範圍內，可大可小，我所建議的安全槓桿使用率往往是3到5倍左右。

3、中長線交易，這類交易經常會有區間佈局階段和隔夜隔週持倉階段，獲利與潛在虧損區間大，持倉週期長，不可控情況發生機率大，因此我建議的槓桿使用率最好不要超過2到3倍，相信我，在週期性策略有效面前，這個槓桿已經很happy了。

當然還有其他交易情況，例如做市交易，多策略多品種，單策略多品種等，交易策略不同，風格不同，交易員風險偏好不同，流動性不同，資金性質不同，合規環境不同的你，都都會有不同並且適合他的持倉比例。

作為外匯交易的參與主體，我更希望我們把交易系統先練好，因為系統靠譜了，心態自然也就好了（好多人說交易員一定要有個好心態，心態最重要，那麼我要反問他，系統好不好心裡都沒個數，如何能心態好），然後我們使用一個較低的槓桿比例參與交易，這樣可以在悠然自得中，享受交易帶來的樂趣與回報。

憂鬱的美元2021-04-23 16:44:42

在倉位控制中，開倉比例不能過大，有些投資者就是因為重倉操作而造成巨大的虧損局面。因此控制好每次交易的開倉比例，堅持輕倉操作，也是控制風險的重要一點。

跳樓請排隊2018-03-03 18:39:50

據我所知，目前中國沒有合法的外匯交易平臺。如果是期貨的話，如果想穩定一些那就不要用槓桿。比如說你有一百萬。投三十萬進去，開立一百萬的倉位。剩下的七十萬在銀行裡做備用資金。這樣風險就很小了。

蝸牛漫步55552018-03-04 09:56:56

交易外匯最重要的一點就是對風險的控制，很多交易者喜歡重倉去賭行情，但這樣的操作暴倉機率很大的。但每個人的操作風格不一樣，資金大小也不一樣，所以開倉比例很難標準化，我自己喜歡按一萬美金0。5手開倉，止損是0。5%，我做的是日線行情，隨著後期盈利也會加倉，加倉是倒金字塔方式。這樣的加倉方式就算止損也不會虧損太大。新手去交易都不太會設止損，而且經常能賺錢，

其實並不是這個市場好做而是新手運氣好罷了，隨著自己在外匯市場中小賺了幾次之後貪心會越來越大，操作的資金也越來越超出自己的承受範圍，一旦判斷失誤就會連本帶利一起虧進去。