kwgx雨中的林2021-03-13 07:34:48

兩者之間的區別主要在於利息費用的歸屬上。

OCF（經營性現金流） = EBIT（息稅前利潤） –稅收 + 折舊，說明經營性現金流中包含了利息費用，為扣除它，即未反應企業的籌資支出，只是減掉了稅收，反映了企業的納稅支出。

經營活動產生的現金流量=淨利潤+折舊+遞延稅款+資產及負債變動，此處淨利潤=EBIT-利息費用-稅收，說明經營活動產生的現金流量不包含利息費用，會計上將利息費用當做是一項費用給扣除了，而並未歸入籌資活動產生的現金流。

二、經營性現金流量

經營現金流量是企業在一定會計期間產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱。

總稅後現金流量與利息稅盾之差，是計算專案淨現值的依據。利息稅盾所反映的現金流入的增加已經包含在計算資本成本的負債成本部分，故總稅後現金流量中必須扣除利息稅盾，避免重複計算，使該現金流量真正反映企業的經營狀況。

其中：

經營產生的現金流=從顧客處收到的現金-向供應商支付的現金。

三、經營活動現金流量

指企業投資活動和籌資活動以外的所有的交易和事項產生的現金流量。它是企業現金的主要來源。

經營活動現金流量的列報方法有兩種，一種稱直接法，另一種稱間接法。

1。直接法經營活動現金流量

直接法，是指透過現金流入和支出的主要類別直接反映來自企業經營活動的現金流量的報告方法。採用直接法報告現金流量，可以揭示企業經營活動現金流量的來源和用途，有助於預測企業未來的現金流量。

經營活動現金流入的主要專案包括：

銷售商品、提供勞務收到的現金

收到的稅費返還

收到的其他與經營活動有關的現金

經營活動現金流出的主要專案包括：

購買商品、接受勞務支付的現金

支付給職工以及為職工支付的現金

支付的各項稅費

支付的其他與經營活動有關的現金

經營活動現金流量淨額是經營活動現金流入與經營活動現金流出的差額。

2。間接法經營活動現金流量

間接法是在企業當期取得的淨利潤的基礎上，透過有關專案的調整，從而確定出經營活動的現金流量。採用間接法報告現金流量，可以揭示淨收益與淨現金流量的差別，有利於分析收益的質量和企業的營運資金管理狀況。