楓葉雪舞2018-04-08 10:33:19

這個就是分配倉位的事情，可以長線佔到所有的資金百分之10，波段可以持有三分之一的倉位，短線持有三分之一的倉位

天啟量投2018-04-08 10:33:07

資金管理是期貨交易中，除了入場出場的交易邏輯之外，最重要的存在。

因為它是一個期貨交易員能否長期存活下去的關鍵。大多數人之所以失敗，就是因為資金管理不當。

比如，一個期貨交易員，他即使擁有正確的交易邏輯，但是他交易總滿倉，那一旦遭遇不利期，那麼他的賬戶也會遭受到毀滅性的打擊。

但是，期貨交易員又不能極度輕倉，如果極度輕倉，確實是保證了賬戶的安全，但是，我們又無法獲取讓自己滿意的收益。比如，你100萬的賬戶，只開一手螺紋鋼，那麼，無論你的水平是什麼程度，賬戶的安全性確實可以得到極大的保障，但是收益呢？遠遠不能滿足需求。

也就是說，資金管理的核心就是要實現：在風險可控的前提上，實現預期收益。

那麼，在期貨交易中，如何進行資金管理呢？我提出一個思路給各位參考。

首先，確認自己的風險承受範圍。也就是說，一個賬戶，你做多願意承擔多大的風險。比如，100萬的賬戶，我願意承擔20%的虧損。那麼，你的潛在風險就是20萬元。

其次，預估自己的交易勝率和盈虧比，評估出自己最大可能出現的連虧次數是多少。比如，你的勝率在50%左右，盈虧比在1。5/1左右，出現5次連虧的次數基本已經是極限了。

然後，在評估一下，自己如果只開一手單子，比如螺紋鋼，止損一次大約在多少錢。比如，螺紋鋼止損一次大約在400元。

那麼，綜合考慮，你如果只交易一手螺紋，那麼，理論上的最大連虧應該在5次*400元=2000元左右。

你賬戶總體的風險是20W，那麼，從理論上來說，你一次開倉開20W/2000=100手。比較合理。

但是，我們要保證賬戶的安全，如果真開100手，那麼一旦出現5次連虧我們就失敗了。我們需要為意外留出足夠多的空間。比如，連虧7次，連虧5次賺一次後再虧3次等。所以，我覺得這種情況下，開50手左右比較合理。

等到賬戶實現了盈利，比如，100萬盈利了20W，這個時候，你就有了40W的可虧額度，這個時候，你再把手數提高，完全來得及。

這就是一種資金管理設計的初略思路，各位可以參考一下。總之，在開始交易之前，賬戶沒有實現盈利的前提下，倉位一定要保守，極度保守，只有在賬戶實現了部分盈利之後，再慢慢的放開風險敞口。這基本上是資金管理的核心邏輯。

點贊支援一下，謝謝。

股期江湖君2018-04-09 16:22:39

謝邀請！

看到其他幾位前輩老師的回答，都回答的非常好，在這裡我想透過我的一些操盤經驗來回答下這個問題。

巴菲特老爺子曾經說過這麼一句話，意思就是說金融投資中最關鍵的不是你懂得技術分析，也不是說你有解讀基本面的能力，而是要保護本金最為重要。這句話在我最初進入金融市場時不太贊同，覺得最關鍵的還是要學好技術分析，掌握對於基本面理解能力是最主要的，對於資金的運用我覺得只要對於行情分析對了資金無所謂了。經歷過十多年的金融從業經歷，在回過頭來看，對於資金的使用才是投資最關鍵的！

在這裡我要說下我操盤中對於資金的使用情況。首先，做行情前要對所做行情是趨勢還是短線認清楚。如果是短線，以日內為主，我會把倉位開到50%左右，但是不會超過50%，由於是日內短線，所以對於資金可以進行最大化，在風險可控前提下，我也只使用50%以內的資金。不過，這50%的資金也不會是一次用完，也是分批多次佈局。按照我的分析計劃在日內進行多次補倉用完50%資金！

其次，如果是做中期趨勢行情，一般我把中期趨勢行情時間點定義為一週五個交易日。我會有加倉計劃，但是，截止本週結束，我的資金倉位控制在60%左右，並且分三次加倉。分別會在週一第一次開倉20%，週三第二次開倉20%，週五白天開倉20%左右，但是有嚴格的執行能力，就是在本週結束前必須平倉，而且還是虧損下去加倉。有的人可能不理解，也有的人認為虧損加倉時不明智的，但是我的操盤手法及分析手法對於資金的要求有所不同，我對於這種方法得心應手。如果第一單20%的倉位一直是盈利的，那我就不會去加倉，直到本週結束直接獲利平倉！

還有就是長趨勢對於資金的使用。所謂的長趨勢就是指的大趨勢，這樣可能面對著利潤及風險都是同等放大的。看的行情空間可能也是非常大的，所以對於資金的使用更加謹慎了。這時候我會只使用30%的資金進行佈局，而且還會分五次去佈局。前提是行情按照我預期的去走，並且也是隻在虧損中去加倉。當然，這個長週期時間我也是定義在一月的時間，如果到了月底也是必須平倉出場。

綜上所述，我對於資金的使用是中短期操盤時間，資金使用的比較大一些，但是也是控制在60%以內，也沒有滿倉使用。長期的話，面對的風險及利潤同等放大，資金會較為謹慎，控制在30%以內！

以上是我操盤經驗所得，不同的投資朋友所面臨的環境不同，對於資金的使用上也有不同的觀點，在這裡只想說的是，適合自己的才是最好的！

長島老馮2018-04-08 14:52:27

謝謝邀請，資金管理，風險控制，交易策略這是期貨交易的三大基石，資金管理的優劣是期貨交易成敗的重要因素。資金對於期貨交易者來說就象戰場上指揮官手中計程車兵，兵力的合理調配是指揮才能的體現。在多年的期貨交易中本人一慣採用以下兩種資金管理方法：

一是分兵之法。大家都知道期貨交易是高風險投機行業，行情存在更大的隨機性和不確定性。所以在資金投入上要謹小慎微，步步為贏。單品種初次開倉一般不大於全部資金的10%，盈利加倉不超過首次開倉量，最多加倉次數不大於2次。

二是組合之道。上面說了期貨單品種交易中的資金管理，從資金的使用率上看略顯單薄。那麼如何在風險可控的前提下，增大資金使用率呢？在資金使用上採取多品種跨週期組合是比較安全的方法。期貨交易雖然風險大，但由於品種跨度也大，同漲同跌的可能性較小，所以跨品種組合在提高資金使用的同時並沒有加大交易風險，這是提高資金使用率的最佳方式。

關於期貨交易中資金管理的具體運用就談這麼多，有不當之處望留言指正，謝謝！

清池皓月2018-04-08 12:23:15

感謝邀請。在期貨交易過程中，資金管理問題是對投資風險控制的理解。

根據我的經驗，重點談一談中線操作（平均時間在10天以上）期貨資金管理策略。

一、專心研究基本面，提高對趨勢判斷的能力。

在趨勢判斷準確的基礎上，提高開倉勝率。資金管理策略一定要建立在對趨勢的正確把握上，否則很有可能是大虧小賺。比如金融巨鱷索羅斯狙擊英鎊和泰銖，為什麼能取得如此巨大的成功，事後分析，它透過對基本面的判斷，做出了正確的決策。

二、具體的資金管理策略。

初期交易的筆數最多兩筆，其中第二筆開出應該是更加確信自己交易的正確性，且保證第一筆目前準確無誤；第一筆的止損在價格反方向波動2%，無條件執行，第二筆開出後計算平均價格，跌破均價1。5%，無條件執行止損；行情繼續展開時，第三筆交易在前兩筆均價上漲4%以後，且確保價格還能繼續上漲，否則不追漲買入。止盈點設定隨價格上移。

綜上所述，資金管理策略要建立在趨勢判斷的基礎上，按買賣訊號確定倉位。

德鑫匯群主2018-04-09 14:16:43

簡單談談我的看法，首先看您放入期貨的資金佔您投資的比例，根據您能承受的範圍進行合理佈局，以求風險和收益達到你的理想目標！下面我以百分比形式談！在沒有大行情時，我建議只拿20%以下倉位參與短中線操作開倉，沒得行情波段震盪時，我們可以觀望，空倉。一般品種轉勢或者要有啟動一波大行情跡象時，我們可以這樣做：在關鍵建倉位置試建倉10%（這10%我們可以分成333或者135或55等在細分建倉，目的是提高我們的持倉優勢，因為我們很難一次買到底部或者頂部），建倉後如果趨勢和我們判斷不一致，直接平掉在等機會建倉，建倉後如果趨勢和我們判斷的方向一致，並且各項指標和基本面都利好我們的判斷，趨勢確定後，可在第一次回撥加倉到20-30%，然後繼續讓利潤奔跑，投機者可以根據自己的風險偏好控制自己倉位，趨勢完全和自己一致，可以繼續調整50-60%甚至更高，並可浮贏加倉，待趨勢快結束時，必須新建倉位設定止盈，或者主動分批降低倉位，以求利潤落袋為安，留有10%左右倉位博最後利潤

以上為個人觀點 可以點贊支援一次下，歡迎補充，更多交流可關注頭條號後私信交流

灘龍得水2018-04-08 11:42:44

謝謝邀請

期貨交易中，如何做好資金管理？每個人是不一樣的。

有些人是把資產配置中專門預留了期貨交易，那麼，資金管理就相對容易些，因為進入期貨市場的資金只佔用了一小部分，這種做法本身一種就是資金管理。

如果你的全部資本都進入期貨市場，資金管理就顯得十分重要了。

一，按資本的百分比進行操作，比較流行的做法是每次交易在總資本的2-4%之間。新手則必須減少操作，先做波動小的，開倉控制在最小單位。

二，組合持倉，特別是工業品，農產品，化工等多空模式組合，相對持倉量可以增加。15-25%之間也不為過。

三，按自己可以承受的止損金額開倉，也是一種不錯的選擇。負荷重了，你是走不遠的。

懂得停手，其實也是一種資金管理。讓自己繃緊的神經鬆弛休息，養精蓄銳走向更遠的地方。