天天向上的霄靈雪2018-04-02 23:39:20

先解釋下私募基金的概念，智庫百科中對於私募基金的定義為：

指一種針對少數投資者而私下（非公開）地募集資金併成立運作的投資基金，因此它又被稱為向特定物件募集的基金或“地下基金”，其方式基本有兩種：一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

定義中提到了地下二字，也正是因為私募基金資訊不透明，會對投資者選擇產生一定阻礙。可以從產品業績、基金合同和投資風格等方面著手。私募基金對於投資者要求比較高，有金融資產不少於300萬元或者連續3年人均收入不少於50萬元硬性要求；機構投資門檻更高，淨資產不得低於1000萬，所有符合要求資產必須出具銀行流水賬單等。

買基金現檢查基金管理人是否正規，現在我國的基金管理人水平參次不齊，對於經理人推薦的產品可以再基金協會官網上檢查是否進行過備案，沒有登記在案的產品屬於違規銷售。

瞭解私募投資風格和歷史業績，在私募排名網站上取得相關資料，對投資經理過往投資背景進行了解，有過公募背景的經理人歷史業績比較公開。

仔細閱讀合同細節，對於止損線和預警線，槓桿配置情況等關鍵點要非常瞭解。私募產品可投資標的豐富且策略繁多，加槓桿產品對市場漲跌更敏感，需要結合自身投資系統判斷產品風險。

資料都是歷史，但是非常重要的一項參考。總之，真金白銀流出去前要仔細檢查各項細節。

資管老六2018-03-31 16:04:09

其實吧，這個問題不太適合普通群眾來回答，因為如果從嚴格意義上來講，私募基金的篩選與評價是一個系統性工程，投資本來就是一件極具風險的事，如何在風險中將風險降到最小，很考驗專業度。

大體來說，篩選一隻私募基金，要從兩個角度入手，一個定性評價，一個是定量評價。

定性評價相對好理解一些：像公司基本資訊、股權資訊、產品歷史業績、合作方、產品策略、風控和交易等，這些都可以透過公開和半公開的渠道查到，國內很多提供此類資訊的網站如私募排排網、金斧子、格上理財、朝陽永續。你要真打算入手，就一頁一頁地看，把公司的註冊資金、架構情況、基金經理履歷、投資邏輯說明、正在執行中產品情況這些都通通看一遍，做到心裡有數得吧，至少；

而定量評價就很考驗專業度了，多數情況下你要求助你的理財經理：所謂定量評價，其實就是用數理的方法，去研究一隻私募基金或一家機構的各項指標，比如收益類指標中的單純收益類指標、盈虧比，風險類指標中的標準差、偏度值、峰度值、最大回撤、最大回撤週期，風險調整類指標中的資訊比、特雷諾指標、夏普比率之類之類。這些指標對普通投資者來看簡直有如天書，但就是這些不會說謊的冰冷資料，可能才能反映最客觀的情況。

因此，囉嗦一大堆，老六的意思是，作為普通投資者，我們盡力做好定性那一環，定量這一環，有餘力則去做，如果覺得難度太大，就一定找個靠譜的人來幫你。其實定量指標中也有“空子”可以鑽，比如盈虧比可以看得出來這傢俬募管理人到底是在圈錢還是認真做業績，最大回撤和最大回撤週期能看得出基金經理的投資風格，是穩健型還是激進型。

用心了，便不會錯，老六相信你能夠找到適合自己的那款產品。感謝，希望對你有用。

張小帥說理財2018-03-30 22:03:40

資深私募基金客戶經理為您解答，如果覺得回答的還可以，請關注，點贊，需要了解固定收益類私募基金產品請私信。

一開始上來就提產品風險的人他一定是對金融行業不瞭解的人，不過也有可能是金融行業的人員中為了打壓其他產品的人，不過都無所謂，這裡我來講講私募基金。

首先明確私募基金的意義，私募不是私人募集，不是私底下募集，而是不公開募集資金，也就是不能對外宣傳你的資金募集需求，而是向滿足合格投資者條件的客戶進行面對面宣傳的一種合法金融產品（法律依據《基金法》及相關部門管理規定等）。

那麼是不是提到這個就和高風險掛鉤了呢？記住，任何一種金融產品只要它產生了收益的，都需要承擔對應收益對對應的風險，只是風險觸及和處理的方式有別，咱們仔細說說。

首先先弄清楚私募基金都投資哪些領域，私募基金按照投資方向可以分為，證券投資基金，股權投資基金，其他投資基金。證券投資基金是直接購買股票，債券，或者其他金融證券資產的投資方式，類似公募基金中的股票型，債券型，貨幣型甚至混合型基金，他如果投資於股票市場，所承擔的風險對應股票價格的變動漲跌也必然客戶需要承擔對應價值漲跌的市值變化的風險，當然很多證券投資基金都約定了運作時間，而時間一般較長，所以在一個週期中的管理中一般會採取擇機賣出持倉等手段，來保證到期時的最終收益，但是由於這類基金的價值為淨值表示（就是一份值多少錢，可以是1元以上也可以是1元以下一份，根據盈虧情況），所以運作過程中客戶承擔較大的壓力。

而股權投資基金，分為VC，PE以及股權質押類基金，VC/PE是對於企業融資需求採取分配股權收益權等給基金管理人，同時基金管理人努力資金給融資方的方式，一般融資內容中VC類基本有具體融資方，但是融資方通常為初創企業，是希望在某崗位起步的機構。而一般這類基金主要是支援該融資方的一個或者幾個具體的運作內容，並一般都簽訂了承諾限期兌付的合同的業務。而很多機構為了保證產品的分散風險的手段，很多時候採取多家機構成機構包成一個產品。而基金管理人通常會佔有他們的股權和收益權以保證機構創造了效益後能夠為客戶得到收益，同時，也保證產品運作期間安全性。

而PE類是一家或者幾家融資方，但他們已經是成熟的企業，願意將股權質押或者轉讓以獲得資金的產品，通常這類產品都有具體投資目標，希望資金用於該融資方的具體某一件事，目的專一，價值的考量更明確。

而其他類則不包含股權專案比如產業幫助某些融資方進行併購非股份機構標的（醫院等公共機構，有限責任公司等公司，專利權，著作權等權益等）

那麼到底什麼事風險呢？首先大家最擔心的政策性系統風險，國家會不會取締私募？一定不會，私募作為金融創新，縮短金融環節，直接融資等方面的優秀代表，國家會為了讓它更加好的發展嚴格監管，但絕不會取消它。

那麼首要的就是市場風險了。也就是會不會為客戶創造效益，那麼購買股票的基金不多說，這個更多取決於管理人和基金經理的風格，而很多基金經理有歷史業績可查，這個是可以比較的，另外，股市好壞也與產品收益有很大關係。而股權類和其他類，更多的就是檢視具體產品的具體專案的質量，如果投資於緊俏行業的併購，重組，整合，發展，產業建設等聚少成多，龍頭騰飛的行業，本來是零散現在是集中的方式去運作，怎麼會有很大風險呢？這個也是要看管理人對於這個行業影響力，地區影響力，管理能力等水平好壞。

信用和道德風險了，所以，選擇私募基金需要更加註重還機構的社會責任歷史業績，歷史業務為哪些行業，領域創造了價值等。

那麼如果真的出了風險又該怎麼辦呢？必須有辦法，很多優質基金是有風控措施的，例如股權的質押，不動產的質押，第三方的擔保，第三方的承諾回購協議，流通品的質押，還有基金的結構化設計（管理人或者其他合夥人組成合夥基金，而這些人拿出相應資金作為劣後資金，用於出現風險虧損時補償百姓客戶的，但如果出現超額盈利是這個人會拿到超過普通客戶的收益）防止風險。

最後，已備案的基金產品都需要有託管人，可以是銀行來幫助監督資金的具體使用，以保證不發生跑路事件。

所以，一個優質的新興金融力量正改變著中國的金融行業的發展，而不能因為沒見過沒聽過就覺得是高風險的產品還是要看具體產品具體盈利能力。以及確保風險發生時的應對措施等情況，而不是所有產品都是高風險產品。

希望大家有喜歡私募的合格投資者聯絡我諮詢產品。

全球股市的投資旅行2018-03-29 18:13:13

私募基金，是一種金融投資產品，風險較大。一些投資者，不太清楚私募基金是什麼的情況下，就去投資私募基金，造成血本無歸。

我是雄風投資，20年投資實戰經驗的老司機，在中信證券工作期間，曾獲騰訊2012中國最佳投資顧問。

分享對這個問題的看法和分析，讓我們瞭解事情的真相和本質，為大家提供有價值的參考。

一，私募基金與公募基金的區別

簡單說，投資者購買私募基金和公募基金之後，相當於把錢交給基金，由基金幫投資者進行股票投資。私募基金，都是民營企業，私募基金比較靈活和激進，但是風險更大。公募基金，都是國有企業，相對穩健。

二，如何篩選私募基金

投資者都想買到好的私募基金，類似於投資股票的股民，都希望買到貴州茅臺和騰訊，這樣投資的收益率很好。

篩選私募基金，其實就是選擇私募基金公司，好的公司才有好的產品，需要重點考慮下面的幾個因素：

1，時間。

私募基金公司從成立至今的時間，如果時間太短，這樣的基金風險較大，建議選擇十年以上的私募基金公司。

因為在股市裡面，如果只是幾年時間，根本無法判斷這個基金公司的實力和水平，在牛市之中，所有基金都很牛，在熊市裡面，所有基金都很差。

經過十年時間，就能判斷這個私募基金公司的好壞。

2，業績。

股票投資，不是請客吃飯，必須要有實在的好業績，每個基金都說自己很牛，但是關鍵是私募基金公司有沒有真正的實戰業績。

3，團隊。

投資能力的來源是人，也就是團隊。目前比較強的私募基金團隊，都是來自於公募基金和證券公司，他們具有較強的專業背景和實戰能力。

4，排名。

每年基金行業都有公開的排名，根據當年的基金業績，需要跟蹤和關注基金的業績排名，作為投資選擇的重要參考。

三，基金與人生。

基金，在股市裡面屬於專家理財，關鍵是基民必須找到真正專業的專家，而不要被忽悠。

人生之中，基金代表的是專業機構，說明我們要承認專業的分工，專業人做專業事。如果我們不專業，就要找到專業的人協助我們，就如生病找到醫生，法律問題找到律師。

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如您有投資的問題，可以留言或私信聯絡我，如我有空，將進行專業解答

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西格瑪的化學2018-08-14 12:42:10

考慮投私募基金是不錯的。畢竟私募基金是純業績驅動。如何選擇呢？我認為主要應考慮以下幾點：

第一，檢視該私募基金是否正規，正規私募基金在中國證券業協會是有備案的，可以透過協會網站查詢基金的備案情況。

第二，要了解私募基金的投資理念，最好是能夠與該基金實際負責投資的人進行面談，評估其操作風險。

第三，看該私募基金基金經理的業績，可以透過公開排名的權威網站檢視私募基金髮行產品的連續多年收益情況。最好能夠了解到該私募曾經的持股情況以及當時對應的業績，是否與私募基金公司的業績匹配。言行合一很重要，有些私募基金，講起來都是大道理，但實際操作卻與投資理念不相符。

所以，投資私募基金同樣需要認真調查瞭解。也不能只看業績，因為業績存在偶然性，業績對得上投資理念，才有可能持續盈利，但業績必須好。當然，這樣對投資者本身也有較高的要求，需要足夠的投資知識做出判斷。

特別注意警惕下賭注型的投資風格。