土逗公社2018-08-10 05:45:46

導語：如今，P2P的雷暴還在持續。一個龐大的中產投資人群體開始浮出水面，在雷暴聲中，他們哀鴻遍野。他們慘遭清洗，只是因為他們傻、貪嗎？到底是什麼，讓他們對似乎近在眼前的巨大風險視而不見？

“一夜之間，全都爆了。”7月底開始，許多P2P平臺的投資人發現到期的資金不能夠兌付，甚至有平臺直接釋出通知，平臺暫停服務、老闆跑路。P2P爆雷潮席捲而來。成千上萬的爆雷潮“難民”焦急地投訴、報案，不少QQ群聚集了大量的“難友”。而線上下，大量投資人頂著烈日與暴雨，湧入到上海、杭州、北京等P2P企業集中分佈的城市，希望找回丟失的財產。

幾十位“牛板金”投資人在大堂聚集維權 圖片來源：網貸天眼

過去幾年，年化利率從近10%到20%不等的P2P理財平臺吸引了大量的投資人。不少中產階級將上萬甚至上百萬的積蓄投入到了P2P平臺，另外有一些年輕人不惜從信用卡、網貸、親朋好友手上套現借款投資P2P。P2P爆雷之後，一切夢幻都破碎了——有些人的積蓄血本無歸，有些人一夜間債務纏身。

不過，就在“難民們”焦急地找尋追回資金的辦法時，許多局外人卻開始對受害者們加以指責——或嘲諷他們傻，對顯而易見的風險視而不見；或斥責他們貪，竟然傾其所有甚至不惜高舉外債進行投資。就連官媒也開始提醒投資者“擦亮眼睛”，“不能抱有僥倖心理‘博傻’”。

如今，P2P的雷暴還在持續。人們感嘆，海水退去後，人們才知道誰在裸泳，同時一個龐大的投資人群體也開始浮出水面，在隆隆的雷聲中，他們哀鴻遍野。但這些投資人遭遇的悲劇，真的只是因為他們又傻又貪嗎？到底是什麼，讓他們對似乎近在眼前的巨大風險視而不見？

“債權投資，遠比股權投資安全”

“我工資收入一萬左右，對我來說，這些損失也是一筆不小的錢，要好幾個月才能掙出來，都是自己辛辛苦苦攢下的積蓄。” 在這場P2P雷暴中，Jack丟了至少3。8萬元。對於這一筆損失，他只跟媳婦說了“不影響生活”，但萬萬不敢告訴她具體的數字。

2011年，P2P剛剛起步。剛畢業於北京某211大學財會專業的Jack從貼吧上敏感地注意到了P2P的廣告，開始試水，“投了1w人人貸，那時候年化收益率13。5%，賺到了。”

P2P，即person-to-person（或peer-to-peer）的縮寫，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式，屬於網際網路金融產品的一種。在中國，最早的P2P網貸平臺成立於2006年。到了2012年，中國網貸平臺進入爆發期，網貸平臺數量擴大到2000餘家。這一年，國內含線下放貸的網貸平臺全年交易額已超百億，在那之後的幾年裡，P2P吸引了越來越多的投資人。

P2P模式簡圖。圖片來源：網路

Jack對P2P顯然也是做足了功課，“首先，p2p模式是從外國引進的網路借貸模式，盈利主要來自於利息差和手續費；其次，和權益類投資不同，我們拿到的是固定收益；然後，我們承擔的投資風險主要是財務風險，也就是債務人破產導致的風險。”

充分了解P2P原理的Jack沒有衝動地投入過量的資金。“我個人是屬於風險厭惡型的。而且我是一名會計師，因為工作的原因，經常要學習相關的知識。我之所以投資P2P，是因為我覺得債權投資風險相對比股權投資風險小的多。”也就是說，將P2P選作自己的投資方式，已經是Jack理性考慮過後，做出的相對保守的選擇了。

面對通貨膨脹、貨幣貶值，作為並不富裕的中產，不敢也沒有能力投資房地產等“大專案”，又不甘心把錢放在銀行裡任其貶值，P2P投資似乎是最折中的方法了。而P2P平臺正是瞄準了這一群體進行“精準打擊”。

穩妥起見，Jack還給自己設定了一整套的保險方案。首先，他在選擇P2P時給自己劃了三條紅線：第一，必須有銀行存管；第二，必須有大型企業的推廣或入股；第三，投資回報率不能超過15%。另外，為了降低風險，他還採取了“分散投資策略，在不同的平臺投資相對較低的金額。”

“讓我沒有想到的是，把雞蛋放到不同的籃子裡，但所有的籃子都在一個車裡，然後車翻了。” 雷暴來臨，Jack才意識到再怎麼小心，風險都很難避免，“銀行存管就是個笑話，平臺完全有能力繞開所謂的銀行存管；然後這次我遭暴雷的平臺基本都是小米推廣的，小米卻甩鍋不管；至於第三條，面對這種連環雷暴，也是根本無效。”

“過去我相信，向P2P貸款的小微企業就算信用度再低，也是企業，企業有資金週轉，就會有收入，本金損失都可以接受。”但這場雷暴改變了他的想法，“這行業並不正規，相關的法律框架並沒有建立完善，所以最大的風險，是道德風險，而非投資風險。”

Jack無奈地自嘲道：“可能是因為讀書讀傻了，才低估了道德風險吧。”

但Jack再理性，仍然忽略了，P2P模式的財務風險係數，由於急功近利的產品營銷以及整體經濟環境的不景氣的而被放大了。P2P平臺為了在市場競爭中加速擴張，一邊向投資人承諾高收益，一邊向借款的個人與企業降低借款門檻，這意味著有大量信用度低，從銀行拿不到貸款的個體轉向P2P民間借貸。而P2P平臺則指望著這些人付出高比例的貸款利息，以滿足他們對投資人的承諾。然而，在實體經濟不景氣、P2P信用體系缺乏完善的背景下，P2P平臺壞賬率居高不下，一些平臺甚至拿後來投資者的資金來補足前面投資者的收益。在國內經營一家網際網路金融公司的年輕創業者阿杰表示：“現在的經濟環境，沒有什麼生意能夠達到10%以上的盈利，一些P2P卻給出了將近20%的收益率，這根本不靠譜。”

“我是比較早的米粉了，我相信它”

白星也是這次雷暴的受害者。2016年，正是P2P平臺e租寶非法集資案爆出的那年，P2P還很火爆。當時30歲的白星透過親戚第一次接觸到P2P投資，“最早也是不信的，比較謹慎。我有親戚在H大金服上班，親戚說他們自己都在投，沒什麼問題，我就投了。” 很快，白星就嚐到了甜頭，“那時候投了大概30萬，利息是8%一年，第一次就拿回了本金利息兩萬多。” 回款次數變多，就慢慢放下了戒心。

從2016年開始到2018年，成交指數（紅線）在一定攀升之後開始波動下降，而與之形成鮮明對比的是，人氣指數（藍線）不斷波動上升，直到2018年7月P2P雷暴發生，兩大指數驟降。

不得不提的是，白星還是一名資深的“米粉”（小米產品的粉絲），而這一層身份，正是促使他擴大P2P投資的重要因素。“我投的掌悅理財和小米有合作，說是隻有擁有小米手機的、並在小米的軟體市場裡下載才能獲得專屬福利平臺。”

在過去的幾年，小米產品的銷售和P2P的推廣深度捆綁在一起。比如，MIX2S手機剛出來的時候，官方商城要搶購，很難買到，但是如果購買了理財產品就有機會獲贈。另外，不少P2P理財平臺直接嵌入小米網際網路生態鏈服務中，如小米手機的“小米運動”APP和小米VIP的每日任務，廣告中標註了“米粉專享”、“每日福利”等字樣，小米使用者完成下載、註冊等任務後，就能獲得獎勵。

圖片來源：網路

白星對小米的信任，是長期以來培養起來的。“說真的，上網隨便搜尋都能看到利息10%以上的P2P產品，我都不會相信，但小米推過來的平臺我還真就沒多想，看他們這麼大力宣傳還是米粉專享的，肯定沒問題。畢竟我是比較老的米粉了，手機剛出的時候我就有購買，現在家裡的淨化器、掃地機器人還有父母的手機都是小米的。”

出於對小米的信任，白星甚至沒有再仔細審查P2P另一端。“掌悅有說是保本保息的，還有三方的擔保公司，並且接入了網銀存管。風險提示我之前還真沒看到，爆雷之後再回去看，才發現背景上寫的風險提示，而且在很不起眼的地方，很小。”白星表示，自己曾經用天眼查查過借款的公司，確實有實體，但是更多的資訊就需要花錢買許可權了，“況且你借出去的標都是被打亂的，不可能每一個公司都去看。”

不過，就算投資人足夠仔細看到了那一行小小的“投資有風險”的提示，哪怕他們在“天眼查”之類的地方查到了借款人的公司實體及股權資訊，他們仍然難以辨識真正的風險。為了吸納更多的資金，本應當承擔資訊中介的P2P平臺在承諾高收益的同時，卻刻意地掩蓋投資的風險。比如，這些平臺只會告訴投資人“預期回報”，但不會寫清楚“預期回報”是如何計算的，更不用說詳細披露底層資產的性質，對於產品違約之後的賠付問題更是少有提及。

曾經，白星一度透過P2P投資實現了財富自由，但如今，小米推薦的P2P遭遇大規模爆雷，白星一下子損失了80萬。現在，白星加入了一個小米維權QQ群，群友自主統計，截止到8月2日，小米推薦的P2P平臺爆雷率高達76%。

“小米在宣傳他們的產品時有沒有對公司的背景進行稽核？就現在的情況來看，小米現在這麼高的暴雷率，說明這些問題平臺就是衝著小米龐大的米粉資源去的。” 在白星以及群裡的群友們看來，小米應當賠償他們的部分損失。

藉助中產對投資的巨大需求，P2P在過去幾年瘋狂生長，並在各大網際網路渠道瘋狂投放廣告。2017年，P2P幾乎霸屏主流網劇，比如口碑極高的網劇《白夜追兇》裡錢站與愛錢進兩家P2P平臺的創意中插廣告；又如《那年花開月正圓》中出現了悟空理財、現金借款、愛錢進三家網貸平臺；近日被立案調查的唐小僧的廣告就曾出現《琅琊榜2》等多個熱播劇中。

風險資訊的刻意掩蓋，推廣宣傳的瘋狂美化，使P2P為自己塑造出了“安全投資”完美的形象，為投資者強行灌下了放心藥。但推廣者、融資人、生產商的利益緊緊繫結、債權股權曖昧不明、借款人無力償還債務……這一切，投資人不會知道。

“要不是國家站隊，搭個臺子說年收益10%，您信嗎？”

早在2013年底開始，P2P平臺的危機就已經開始顯現。隨著投資需求不斷高漲，不少創業資本開始湧入互金行業，在P2P領域，一個剛剛上線的平臺，一天之內吸納個幾十萬甚至百萬並非難事，一批平臺居心不良，在上線的幾天甚至半天內，圈了一把投資人的錢就拍拍屁股走人。截至2014年12月，出現提現困難、倒閉、跑路等問題的P2P平臺達到338家。更為震撼的案子出現在2016年，一家名為“e租寶”的P2P平臺非法集資700多億元，其龐氏騙局本質被坐實，受害的投資人規模多達90餘萬。

2014年P2P跑路欺詐部分企業名單。圖片來源：網貸之家

但弔詭的是，P2P領域已經爆發的集體性危機仍然沒有擊垮後來投資人的信心，主流媒體的宣傳起到了重要的作用。“就因為國家和媒體的站隊所以才那麼多人入坑的。要不隨便看到路邊搭個臺子說年收益10%，您相信嗎？”白星迴憶，兩年前他在媒體上看到過大量鼓吹網際網路金融的新聞報道，“就是國家之前的拼命推廣，讓很多人忽略了風險。”

圖片來源：央視新聞

實際上，P2P這類網際網路金融產品的火爆，與當下的金融政策有著密不可分的關聯。近年來，在去槓桿的政策引導下，傳統金融機構對於貸款審批不斷緊縮。在某全國性股份制商業銀行做信貸審批的小劉表示，“因為央行提高了銀行準備金率（注：銀行需要提留一定比例的存款，以保證儲戶提款，其餘的存款才能用於放貸或投資，這部分存款叫銀行準備金。中央銀行透過調高銀行準備金，減少銀行貸款，抑制經濟過熱。）這兩年銀行在個人信貸、個人抵押貸款還有企業貸款的業務上都在收緊。”在另一家城市銀行工作的小妮也表示：“我們銀行從去年開始走保守路線，壞賬金額太大了，銀行不看好市場，不敢放款。”

2018年的政府工作報告提出，“要加快金融體制改革。改革完善金融服務體系，支援金融機構擴充套件普惠金融業務，規範發展地方性中小金融機構，著力解決小微企業融資難、融資貴問題。”

也正是因為如此，民間金融借貸的生意也紅火了起來。銀行小劉對此也深有體會：“很多民間借貸企業出現了，他們經常透過各種方式試圖接近銀行工作人員，希望能夠接觸到那些貸款遭拒的人的資訊。我是不敢，但據我所知，我有同事就曾經向外售賣過這類資訊。”

金融借貸業務就這樣被進一步地去中心化並徹底地交給市場。而這些P2P的投資人，大多隻看到了包裝精美的網際網路金融產品，看到了主流話語對該行業的普遍看好，卻根本難以看到自己投入的一筆筆生活儲蓄，從一開始就被拿去消化整個金融系統的債務危機。

當P2P平臺不斷透支著信用向投資人們打造著P2P“安全投資”的形象，加之主流輿論的支援，我們可以說，這些投資人對於風險的漠視不是因為傻和貪，而是被不斷市場化的金融世界製造出來的。

暴雷之下，中產下沉

在這一波P2P爆雷中，受害者不是資產富足的上流社會，也並非袋中羞澀的社會底層，而是那些“比上不足，比下有餘”的中產。P2P平臺正是看準了的“新中產”，更準確地說，是這群人的家底。

圖片來源：穀雨

白星說，他損失的80萬本來是要在成都買房付首付的，“這下子計劃全泡湯了”。受爆雷影響的還有他的家人，“就昨天，我姐姐投的60萬也暴了。這些我都沒敢跟父母說，他們年紀大了，怕他們擔心。” 白星因為這筆損失，壓力很大：“如果有什麼維權活動，我會去的。”

Jack說，“3w多損失追肯定是要追的，但是我並不打算去鬧事，也不會參加集會活動。我能做的就是報警，工商投訴，信訪辦留言，然後等事情告一段落，聯合起訴小米。我不會做任何違法或涉嫌違法的事，因為一旦被抓，前途就完了，不值當的。”這次事情之後，“只會考慮保值，不會再考慮增值了，因為風險完全不可控。以後可能要將90%的資金放在國債上了。”

而把近35萬儲蓄投入到P2P裡的阿紫因為這次雷暴陷入了絕境。“我生活本來就挺糟的，被坑了後跌入谷底了。我家裡重男輕女，我父母我弟弟有什麼開始都找我要錢，否則就到外面去說我不孝。加上我離了婚，還帶著一個孩子，現在經濟不好，我三十多了，工資太低，賺不了那麼多，經濟壓力很大，才拿去投資。本來就指望這點存款，未來算有點看頭，但現在錢沒了，我打算把孩子還給我前夫，我活著也沒啥意思了。”

被收割的中產投資人們成千上萬，如今正躁動不安：在雷暴之後，我們這些中產，還是中產嗎？

作者 ：林深

編輯 ：子衿

美編 ：黃山

土逗原創

環球老虎財經2018-06-29 17:00:19

雖然跑路的P2P平臺很多，但是如果想投資理財的話，P2P還是可以參與的。老虎君參與P2P已經2年多了，雖然獲得的收益不多，但還沒有踩雷。去年12月，P2P網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室在下發的57號文中要求各大P2P平臺需在2018年4月底之前完成備案登記工作，並需在2018年6月底之前全部完成。隨著金融監管的不斷加強，P2P市場將更加規範，對投資來說是一次很好的機會。

投資者在選擇平臺時也需要注意：

1、未上線銀行資金存管的平臺，一概遠離。銀行存管能防止平臺挪用使用者的資金，當然只是資金安全增加，並不是絕對沒有風險。

2、成立時間超過兩年且成交量較低的，謹慎參與。平臺自然是大一點比較靠譜。

3、資訊披露不透明的平臺，建議遠離。

老虎君提醒大家，任何投資都是有風險的，大家要量力而行哦！

陳思進2018-06-26 18:52:00

謝謝悟空問答的邀請！

好問題！

正好剛回復《P2P一直爭議很大，也有人說安穩賺錢並不難，你怎麼看？》（https：//www。wukong。com/answer/6568970054661046532/），裡面提到，近年來，P2P平臺出事，甚至跑路的新聞時有所聞，去年，曾有報道，中國的P2P網貸問題平臺累計已超過1300家之多，主要問題是詐騙捲款跑路，請先參閱。

目前，出問題的P2P平臺可能更多，依然是詐騙捲款跑路的訊息時有所聞，P2P儼然成了負面的詞彙，另人有談虎色變之感。

事實上，正規的P2P平臺還是有不少的。

那麼，如何判斷一個P2P平臺是否正規呢，很簡單明瞭，三個基本原則：

1、是否有第三方託管，自己不能有資金池。P2P的問題是典型的誠信問題，最好由銀行託管；

2、借貸方是否有足額擔保的抵押品；

3、專案是否明確，整個流程是否非常透明。

另外，有一點請特別注意，一般而言，在當下，如果有P2P平臺告訴你能確保超過10%以上的回報，那就基本就可能屬於騙局，千萬小心。

綜上所述，如果能確定一個P2P平臺是正規的，並具有專業靠譜的風控系統的話，那還是可以投資的。

你對這個問題有什麼好的建議嗎？歡迎在下方留言討論！

貴州網貸2017-10-20 10:21:46

1。。銀行理財門款較高，最低5萬，而P2P理財的投資門款100起投，銀行理財年化收益率4%左右，而p2p理財普片在8%-15%之間，有的能到18%以上。

2。國家大力整治p2p行業，在未來的p2p發展中，可以很清晰的檢視平臺的各項披露，銀監會下發的《披露指引》從一定意義上扼制平臺產生虛假標的，自融等情況發生。

3。 據某知名網站統計資料得知，截至2017年1月底，踩雷投資人47。8萬人，但只佔總投資人數的比例的4。5%，觸雷資金265。8億元，佔總投資額的3。1%。換句話說，這個投資市場95。5%的人是賺錢的，96。9%的錢目前還是安全的

家族財富密碼2018-08-10 09:57:50

在目前市場縮水，網貸平臺魚龍混雜的時候，不建議一般人投資P2P。因為騙子太多，還有很多借錢的人惡意擠垮網貸平臺逃避還款責任。

下面給你解釋一下。

P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的縮寫，意即個人對個人（夥伴對夥伴）的點對點網路借款。P2P實質是個人對個人的民間借貸，不過依附於網路資訊平臺。

相比於傳統民間借貸，P2P有以下幾個特點：

（1） 多了一個抽水的網際網路平臺。平臺相當於“拉皮條”生意，收取的佣金。

（2） P2P投資人對對借款方一無所知，無論其性別、年齡、職業、借款真實用途、是否真有還款來源，全然不知。

這個平臺上，唯一可見到的借款人資訊就是：專案書，還有十分誘人的利率。

同步到另外一個場景：如果你是一個地下錢莊的莊主，放貸的時候，是否會給拉貸款的人佣金？不會！是否無法見到借款方？當然也不會！拉貸款的人是否憑著一張借條就能把錢從莊主手裡拿走？更不會！

很多在P2P平臺借款的人，並不是用借來的錢按照專案書所述去做專案，用於生產經營，而是用於個人的消費和揮霍，甚至有的人借了錢拿去放高利貸，自己賺差價。這些借錢的人不具備貸款資格，也沒有還款能力，甚至在平臺惡意騙取貸款。

放款的人，結局只能是顆粒無收，還搭進了老本。

既然這樣，在P2P平臺上為什麼投資人就敢憑網路上一紙專案書就投錢進去呢？

投機的僥倖心理作祟。

P2P裡面充斥著投機，高額利息引誘投資人往裡投錢。之所以不斷地有人進入，也有人不斷地加碼，都相信或者僥倖自己不會是最後一個，想著擊鼓傳花，花落別家。投機收益高，投機動力就越大。

看看問題平臺出問題的幾種情況就知道，不僅平臺上借款的人是無賴，組織平臺的人本身也是無賴。

據網貸之家的統計，有接近50%的問題平臺提現困難，為什麼提現困難，因為借款的人就沒打算還。

有超過50%的問題平臺是實際控制人跑路了，為什麼跑路，攜款？還是擔心別的事情？

馬克思在書中引用的那句名言：“如果有10%的利潤，它就保證到處被使用；有20%的利潤，它就活躍起來；有50%的利潤，它就鋌而走險；為了100%的利潤，它就敢踐踏一切人間法律；有300%的利潤，它就敢犯任何罪行，甚至絞首的危險。

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懂財帝2017-12-31 18:07:35

2017年是，是p2p極為混亂的一年。投資p2p的人會越來越少。

E租寶跑路、“善心匯”事件、泛亞事件IGOFX外匯騙局。這些讓人心寒。

震驚的P2P騙局

1、IGOFX外匯騙局——

受害人數：近40萬人；

涉案金額：50億美元。

2、“善心匯”事件——

受害人數：500多萬人；

涉案金額：92億

3、

E租寶跑路——

受害人數：90萬人；

涉案金額：500億

4

、泛亞事件——

受害人數：22萬人；涉案金額：430億

這些專案騙局

1、第一個透過網際網路在外國機構的網路交易平臺上進行外匯交易的行為，不受中華人民共和國法律保護；

2、第二個“善心匯”名為精準扶貧，實為非法傳銷，高收益為誘餌，透過網路虛假宣傳；

3、第三個“e租寶”靠著高額利息、發展客戶返利為誘餌，各大媒體大力度宣傳，一年半內非法吸收資金500多億元，受害投資人遍佈全國31個省市區。

4、第四個，許多愛國人士為了泛亞“為國儲藏稀有金屬爭奪國際話語權”口號而投資，結果血本無歸。

騙局換名字，未來走向

現在現金貸經過大整合，相信的人越來越少。

網際網路金融呈現如下特點：

1、p2p轉型為現金貸；

2、現金貸遭遇政府整頓

3、現金貸紛紛赴美上市融資；

4、發力金融科技，轉戰未來風口。

投資者需要注意的是，不要被科技的幌子矇蔽，謹慎投資。

防騙核心：1、不要期望一夜暴富；2、不要期望超高收益率；3、降低收益預期；4、需要看底層真實資產。

星輝1518444312017-09-07 20:19:51

p2p要選靠譜的平臺，風控嚴格，信用標比例不大，風險資金要能覆蓋壞賬，標的不大背景強大的，我每年投入借貸平臺百萬左右，只投老平臺，陸金所，人人貸，宜人貸，拍拍貸，微貸網等，別去追求高利息。

新芽NewSeed2018-07-18 16:01:19

之前從無任何負面訊息的雲端金融突然崩盤，一夜之間公司被查封，老闆劉金海投案自首，平臺客服甚至直接對投資人說：“經偵已經介入，我要下線了，再見。”據悉，截至查封當天，平臺待還金額仍有7。02億元。

而在6月21日，聯璧金融也爆發了擠兌事件，警方也已對其開展立案調查；另在端午節期間，號稱交易量800億規模的網貸平臺唐小僧“公司高管主動投案”、“員工被離職”等資訊持續刷屏。至此錢寶網、雅堂金融、唐小僧和聯璧金融四大高額返利平臺已全部關停。

6月，果然成為P2P的生死線。

今年年初，網際網路金融風險專項整治工作領導小組下發《關於加大透過網際網路開展資產管理業務整治力度及開展驗收工作的通知》，通知在“驗收標準”中提到，資產管理業務作為金融業務，屬於特許經營行業，須納入金融監管。非金融機構不得發行、銷售資產管理產品。

根據通知的具體內容可以發現，網際網路資管涉及的業務型別，包括了定向委託、收益權轉讓等產品，目前市場上以定向委託的形式較多，涉及不少業務量較大的平臺，這些平臺沒有金融牌照同樣不能經營該業務。

對於P2P網貸平臺來說，平臺本身具有上述業務、或者將上述業務剝離、分立為不同實體的平臺，監管方會將分立之後的實體視為網貸平臺的組成部分，一併進行驗收。

另強調：未經許可，依託網際網路發行銷售資產管理產的行為，須立即停止，存量業務應當最遲於2018年6月底前壓縮至零。

據零壹資料統計，截至2018年上半年末，P2P網貸行業正常運營平臺有1504家，同比減少25。2%；上半年問題平臺共359家，同比略有下降，環比2017年下半年增加16。6%。

2018年上半年P2P網貸成交額為1。05萬億元，同比下降18。7%，環比2017年下半年下降26。7%。截至2018年上半年末，P2P網貸貸款餘額為9610億元，同比下降16。8%，環比下降1。4%，已連續9個月呈下降趨勢。

閱小海2020-10-22 10:06:37

今天又一家P2P平臺愛錢進破產重整了，而且還是汪涵代言的，其實P2P就是person to person，意思大概就是一個人借錢給另外一個人。

但按照我的理解，就是一個騙子和另一個騙子，找了一個二貨夾在中間，合夥騙這個二貨的錢，所以成為P2P，當然這是個玩笑話。

那麼一說到借錢，一般我們想到的都會是銀行，那麼先來看看銀行貸款是怎麼回事？銀行的正常工作是有人存錢。就會把錢放在一個金庫裡面，我們稱之為資金池，這時候有人要來借錢。那銀行想要賺錢就會把資金池裡的錢借給借款人。

那麼我們身為老百姓去存款，存款利息給的少，而借款利息收的多，銀行就賺了差價。

銀行是管錢的一把好手，而且背後還有央媽撐腰，大家把錢存銀行，圖的就是一個放心。

同樣缺錢的人，想從銀行借到錢也不能光靠嘴說，得抵押點值錢的東西作為保證，銀行才會相信你。就這樣，大家相信銀行才去存錢，銀行相信大家才敢貸款。

這套玩法看似非常完美，但實際上存在著兩個弊端。

弊端一，存款掙不了幾個錢，這年頭去銀行存款的人那麼多，銀行自然就不需要用高利息來吸引客戶。大家都會主動把錢存到銀行。所以大家存款的利息是越來越低，越來越低，沒啥賺頭了。

弊端二，貸款很難救急，這從很多個人或者小企業沒多少家底可以抵押，銀行當然就不肯貸款給他，就算湊夠了家底，辦完了手續也能耗死大多數的中小企業主。

正是因為這樣的兩個弊端，就出現了這樣的兩撥人，有一撥人，他有非常多的錢，他想多賺點利息，但他不會存銀行。

而另一撥人，他非常非常的缺錢，卻被銀行拒絕貸款。所以我們就會發現一個有錢，一個缺錢就缺了中間的一箇中介。

我們會發現身邊有好多窮人因為沒值錢的抵押物給銀行，所以借不到錢。但時尚這些人既不懶也不笨。

於是有人就想了一個法子。借窮人錢不要抵押，但是要高利息，同時用高存款利息，吸引有錢人的來投資。

這樣的模式中彌補了上面的兩個弊端，起到了一個牽線搭橋的作用，最後慢慢進化成了現在的P2P。

那麼P2P是怎麼做到的呢？首先P2P平臺會建個網站，然後缺錢的人會把自己的資訊破到網上去，但投資人檢視資訊要是看中了，就會直接把錢轉給借款人。

當然，P2P也不是活雷鋒，他們會從中賺點中介費，另外P2P有兩個非常出色的特點，是銀行不能比擬的。

第一個是投資門檻非常低，投資人不用很有錢，幾十幾百幾萬就能投，而借錢的利息相對銀行要高出許多。畢竟借錢容易就得多付點利息。

那麼問題來了，如果借錢的還不上怎麼辦？很遺憾，投資本來就是有風險的，如果有人欠債不還，就只能自己想辦法要錢。而只要平臺提供的資訊正確，就不會承擔任何責任，這就是正宗的P2P玩法，看著人畜無害，因為平臺自個兒沒啥風險。

可為什麼說爆就爆了呢？話說在國內，大家手頭零花錢多，需要借錢的小微企業也多，所以P2P的市場就非常大，而且搞個P2P的成本不高，監管也不嚴，所以不管哪個道上的都能來摻和一把，很快各種P2P爆發式增長的。

那他們都是怎麼出事的呢？說法有很多，可能有這麼一些原因。幹這行多了，競爭就激烈了，很明顯，誰客戶多誰賺錢就多，於是他們就用各種招數來拉客。

對投資人答應給高回報，對借款人很多都不要抵押，有些企業本來在銀行的信用就不過關。在這邊又沒抵押，所以經常不按時還錢，甚至動不動就跑路，借出的錢回不來，拿什麼回報投資人呢，你是P2P就急了。

有些P2P就會自己掏錢補給投資人，這叫剛性兌付，結果因為借別人的錢還沒還完，先把自己掏空了。而更多的P2P一拍腦袋，搞個資金池不就得了，把投進來的錢先存著，用這些錢來還錢，有機會再把多餘的錢借出去。

可誰知道，管理資金池本來就很費勁，加上一旦沒有人繼續投錢，就會直接玩完。等於說資金鍊給他完蛋了。除此之外，還有一些P2P手癢癢，把資金池裡的錢拿出來自己用，一旦把持不好，錢就回不來了。

最可怕的是有種奸商他們披著P2P的外衣，掛個高收益的幌子，大家的錢一投進來，他們轉手就據為己有。

而最近的經濟形勢也是P2P集體暴力的重要原因，很多企業欠的債太多了，所以國家要求去槓桿，也就是催他們還錢，同時也讓銀行少借出錢。

整個市場上錢多少了，一些小企業更難掙到錢了，這些小企業很多都是從P2P上借錢續命，掙的錢少了，更還不上錢了。

P2P就跟著倒黴了，而且最那股市也在跌，很多人借的錢都在股市上，更沒錢還了。房市這邊倒是挺熱鬧，大家把錢往房上打，誰還去投資P2P？

再加上很多明星級P2P都倒閉了，投資人慌的一匹，而且還相互傳播。結果投資人就更少了，最終P2P這邊沒人還錢，也沒人投錢，自然也就破產倒閉了。

當然，隨著P2P問題的暴露，國家陸續也釋出了一些規定，比如P2P不能剛性兌付，不能設立資金池等，也相信這個行業的未來會更加規範。

當然賠錢的朋友也不要灰心，等往後投資環境好了，我們再來。

一二級市場連連看2019-11-20 11:34:26

先聊不同級別的案例，心態和原因還是有些區別的，當然最核心的肯定是掙錢嘛。。。

親戚A

，畫像是四五線城市，對經濟金融什麼的一概不通，但是菜市場搞價的一把好手，經過多年積累有一些存款，最主要的生活就是聊家常，常見於家裡的已退休的長輩（我媽曾極度受誘惑，在我的強力制止下沒有參與，那個平臺兩星期後失蹤）。投資流程：周圍朋友宣傳（騙子平臺才是下沉市場玩的最徹底的），這個不是騙啊，朋友是真的收到返賬了，比如存了1000，每天給幾十甚至一百，一註冊先給200，還能提現！！！這便宜，對於常年奮戰於搞價的人必須佔啊！什麼P2P這些名詞，叫啥都不重要，給返錢就行。大手一揮，先存1000，兩個星期後，1000已經成2000了，再來5000（哎呀，不傻，知道不能放多），三個星期後5000變8000了，神了！！這麼好的東西，來來來，鄰居親戚我們一起啊，多介紹人還有介紹費。直到某天發現已經進去幾w了（家庭資產佔比根據頭腦發熱程度以及自己可支配收入定）。三個月後，APP打不開了，網站待維護了，錢也不知道去哪了，平臺叫啥記得也不太清，誰讓自己玩的也找不到源頭。一腔熱情東付~~~~~指不定還不敢告家裡人，畢竟本來是準備體現自己優越感的，這麼丟人咋說。

親戚B

，有一定的防範意識，知道不能投太誇張的，但耐不住什麼侄子啦、外甥啦、朋友家女兒啦本身就在一個 理財平臺工作。投資流程：叔，幫個忙唄，公司要業績，而且我們公司這個理財利息可高了，我又在這兒工作，不怕他跑！！！重點就是這個不怕他跑，跑路之前老婆都不見得知道，員工能知道才是奇怪。這種方式，出於信任，以及一到兩年的市場培養（比如每年返10%，其實也不太誇張），錢會越放越多，甚至80%的財產，利息也能按時兌付比較久。但跑路時也是毫不留情的。

朋友C,

有一定金融知識，也瞭解風險防範，甚至會多方調研，多家平臺對比，也分平臺投放（我的P2P專業戶朋友高峰時，同時投入上百個平臺）。這型別一般來說，不太會全壓，還是比較謹慎的，在經濟較好和前兩年平臺灰色繁榮時也確實掙了不少錢，年化15%-30%還是有的。也隨著經濟不好在逐步減倉，有的提前跑了，有的有僥倖心理總認為自己不會是最後接盤的那個往往就被套住，可能前幾年掙的就都倒進去了。但虧損一般在可控範圍，不至於很慘。

然後再聊聊這些金融理財平臺是什麼鬼；

龐氏騙局（最噁心的）

；從創始的目的就是騙！！！大額返現，吸引的就是連年化收益率是什麼意思都搞不懂的人，實際很多一算高達300%，我想說，這是理財嘛，販毒也不過如此。特點：APP垃圾，網頁解析度都不高，渾身散發著土氣。透過各種微信群散播，見人就喊家人，誰是你家人啊（白眼）。金融行業的名聲就是被這群人搞臭的。奉勸所有想參與的，都先算算收益率，也算算自己有沒有那個運氣能在人家跑路前先跑，千萬千萬別高估自己。

P2P:

person to person。實際上來說，不是所有理財騙局都是P2P。P2P也不是洪水猛獸，至少在國外發展的還是不錯的，確實是金融的一部分。本質就是散戶對散戶的借貸，我有閒錢，你要用錢，可能也不大額，做個週轉，就和我們日常可能也會有找朋友週轉的時候，然後承諾一定的利息。這個邏輯上沒有問題，怎麼擴大對接範圍，這就延伸出了平臺。但核心是風險管控，怎麼核查借錢人的信譽，怎麼保證還款，這個時候又延伸出了平臺的另一個功能，風控。可是國內本身徵信機制就不夠完善，個人風控這件事的水分很大。再進一步呢，有人看到利息不錯，會先借出，當先承諾利息時，借出人可能是高於合格借貸人的，這時候平臺就變成了一個資金池。面對這麼大個資金池，誰不心動，找不到合適的借貸人，那就自己投資吧。房地產也好、固定資產也罷，還有些過橋資金等方式，中間夾雜的類目和灰色地帶很多。

其實，這種方式在經濟好的時候也沒有太大問題，收益率10%左右，借出人有利息，借貸人有周轉、平臺還能盈利。算是皆大歡喜。所以很多大平臺其實都有政府、央企等等等的背書，並不是從騙出發的。但耐不住整體經濟下滑，比如下游借錢後全虧了，出現壞賬，當壞賬比例越來越高時，平臺就兜不住了，更別提有些可能老闆還花了點（畢竟這個錢來的時候真跟自來水一樣）。從17年開始，P2P集中暴雷，不管大小，一刀殺死，18年更是查封無數。其實對應的也是近兩年明顯的經濟蕭條。也就是做什麼都不太掙錢，又拿什麼給你高利息，給不了的時候難免劃入後來人補前面窟窿的必經之路最終走向暴雷。

總體來說，還是越對市場有了解，all in 全虧的可能性越小。也沒有什麼躺著掙錢的方式，雖然瞭解了也不見得能跑，但是不瞭解一定是最後被涮的。當出現自己完全不懂，聽上去哪哪都好，白給錢的東西時，不管它叫啥，都當看不見最好。

絲路煙雨夢飛天2017-09-06 09:31:24

p2p可以投！p2p作為新的網際網路理財方式，進入中國已經十年了，其間經歷了瘋長的階段。據統計，截止日前共有五千多家，目前正常運營的不足兩千家。許多跑路、暴雷的不是真正意義上的p2p。p2p因為投資門檻低（50、100元）、利息高（>8%）而深受大眾歡迎。投資首先要安全，為此國家出臺了多個管理制度。如果想投資，可以上網貸之家、網貸天眼等網站，排名靠前的幾個大平臺相對要安全些。

川上日2018-08-13 17:21:49

這個P2p 本來就是滿足普通人投資的。因為監管漏洞（有制度的也有執行力方面的）被一幫金融冒險家（其中有部分是騙子）給摻和人⋯等待清本正源之後，合規並被科技賦能的p2p 機構將是大眾理想的理財平臺

老財致富財經2018-03-12 23:48:49

老財給你劃重點：能不投P2P，就別投P2P。

雖然老財混跡於P2P兩年，投資過的P2P有數十家，從12%的年化到44%的年化投資都試過，從未觸雷。

收益這麼高，為什麼老財不主張呢？

你知道P2P是什麼嗎？有人說是點對點，人對人，實現充分利用社會閒置資金的平臺。

沒錯，說白了，P2P就是你把錢交給人拿去放貸。

這其實不是什麼壞事。這既解決了你手頭閒置資金沒有收益的問題，又解決了需要資金找不到貸款的問題。

但是為什麼老財要說，能不投P2P就別投P2P呢。

因為投資P2P，你就是操著賣粉的心拿著賣白菜的收益。

但凡有些P2P投資經驗的都會有這種體驗，今天擔心這個平臺跑路了，明天擔心那個標逾期了。今天還各大媒體高調宣傳，明天就樹倒猢猻散了。雷期一到真是雷得你懷疑人森。

就像老財，雖然兩年沒觸過雷，但是看其它平臺接二連三的倒下，說心不慌那是假的，有時候覺都睡不好。

只有P2P是一旦有問題就血本無歸的投資，連股票都還給你留點時間留點渣渣。P2P一旦跑路，你所有的錢全打水漂。

那麼強力監管下的P2P是不是就安全了呢？

的確是安全了許多，但是主要的風險並沒有得到改善。監管的目標是一個理想化的狀態，大家都遵守約定，借款人以信用做擔保，按期按量還款，你好我好大家好。

但事實呢，其實是用文明的方法管制野蠻。這對野蠻其實是一種放縱。

所以現在的老賴，賴得理所當然。

老財的P2P持倉已經降到兩成了。一個月內就會全部下車。

下車後讓老財先睡個踏實覺。

大王叫我來巡山19882017-09-07 23:17:30

1，選有盈利能力的平臺，表示高管有心做這個行業，內部管理較強

2，選月成交額前10個平臺，表示大多數人都看好，畢竟也有懂行的，他們都趕上我們無腦上，

具備以上條件的就安心搞，12月10%還是有的7年翻倍

測評怪2018-10-16 16:16:40

行業正在經歷大雷潮是事實，跑路、清盤、退出的平臺有很多。所謂優勝劣汰，隨著監管力度趨嚴，本來就沒安好心、資質不過關的平臺，肯定要被市場淘汰，所以P2P不能隨便買。

但是，如果P2P都不能買，監管又怎麼會頒發相關規定，來約束規範網際網路金融這個行業？所以我們要找對平臺，什麼樣的平臺是可以值得投的呢？

01 什麼平臺可投

老怪總結了P2P平臺的測評四部曲，可以用來對照你所投資的平臺到底靠不靠譜。

其中最核心的是經營模式，就是底層資產，最合適的還是消費金融這類小額分散的資產。

所以如果你投資的平臺是消費金融類的平臺，而且合規度高、信批完善，還是值得繼續持有。

02 什麼時候可投

巴菲特說過“別人恐慌時我貪婪”，這句話用在股市十分恰當，用在現在的P2P也非常合適。許多人都因為雷潮而望而卻步，眼睜睜看著一些大平臺加息卻不敢投資。

老怪認為，現在就是“我貪婪”的時刻，在一些頭部平臺裡面，選擇合規性較高、而且正在做活動、有加息的平臺，是值得我們投資持有的。

不過，雞蛋不要放在同一個籃子裡，不管是P2P還是其他的投資，分散配置資產才能降低自己的投資風險。

一捷諮詢2018-08-09 11:48:00

目前公認的網際網路金融主要包括以下幾種：第三方支付、以餘額寶為代表的網際網路貨幣基金、眾籌和P2P借貸。近日，P2P平臺爆雷的訊息不斷產生，P2P還有沒有投資價值，能不能繼續投資是大家關注的問題。對此，我們可以來看看P2P到底有哪些比較優勢，透過這些優勢的分析再來審視是否應該投資P2P。

餘額寶

以餘額寶為代表的貨幣基金嚴格來說並不屬於金融創新，只是一種購買和投資渠道的創新。原來我們透過銀行網點購買，現在我們透過網際網路或透過第三方支付等渠道輕鬆購買。支付領域如今已經形成以中國銀聯、支付寶和財付通為主要份額的寡頭市場。目前三者也正在進行線下的爭奪。支付寶和財付通依靠打車軟體已經在一定程度上改變了大眾的支付習慣。在如今三分天下的情況下，資本再想進入支付領域形成氣候將越發困難。

眾籌

眾籌是股權的眾籌。目前眾籌依然面臨重重困難，例如眾籌模式的參與物件十分廣泛，如果引發訴訟，波及面會很大。若眾籌平臺在無明確投資專案的情況下，吸引投資者資金，然後吸引專案上線在進行投資，則存在非法集資的風險。

從我國目前眾籌網站的情況來看，由於我國對非法集資的規定較嚴，眾籌模式很容易觸發紅線。一個殘酷的事實是，眾籌模式在我國依然處於初級階段。

P2P

P2P是債券的眾籌。2013年P2P借貸開始飛速發展，直到目前依然保持高速增長。高速發展的背後必然有P2P相對於其他網際網路金融的比較優勢。

一是P2P投資標的產品的收益率高達8%-15%，而且網際網路渠道替代了傳統物理網點，節約了籌集資金的成本。

二是從資金投向上看，P2P借貸主要投向高風險、高收益的小額貸款行業，這些貸款原來很大程度上是影子銀行，是一般銀行不做的。

三是P2P借貸目前依然存在一定程度的監管真空。P2P借貸的槓桿受到的限制少，進入行業的門檻低，因此存在不受限制的政策紅利和監管套利。

所以，從比較優勢上看，P2P的投資價值還是可觀的。

【融資商業計劃書】透過大量商業模式梳理、戰略規劃、融資策略指導以及和創業者、投資人的面對面交流，總結並歸納了【“行業+階段+物件”的三維BP撰寫模式】

懸河之聲2018-07-19 10:38:27

對照一下，遠離實體企業參股控股的純粹網際網路金融不會爆雷，股東單一有絕對控股權的不易爆雷，風投系的較為安全，入選頭部的平臺道德和運營風險小，已盈利平臺不會輕易跑路，有上述特徵且價效比高的平臺如：微貸網，團貸網，愛錢進，投哪網，易貸網，你我貸，小牛線上，ppmanei等，大家可以互薦一下。黑子就不要發炎了，金融需要正能量。