鯊魚的鯊2019-12-13 22:25:07

1、內源融資提供的資金不足，外源融資非常困難

中小企業的資金來源分為內源性融資和外源性融資。內源性融資方式的資金主要是靠自有資金投資來完成初始資本積累的。雖然內源性融通資金作為中小企業首要考慮的融通資金的方式，同時也是企業向外投出資金和清償債務的主要資金來源。但當企業的發展具備了一定的規模，特別是在從勞動力密集型向高新技術密集型轉變時，內源性的融通資金的方法就很難滿足企業投資需求，自然而然造成對外部資金的急切需求。

外源性融資是指企業透過一定的方式向自身以外的其他主體籌集資金，如向銀行貸款等。從銀行貸款是最為常見的融資渠道，但由於銀行重大輕小、嫌貧愛富的經營理念，銀行一般不太樂意把錢借給風險比較大的中小企業，而更願意向實力雄厚、資金風險成本低的大型企業提供貸款資金。隨著我國市場化程度的廣泛提高，我國的融資體系呈現多元化發展的態勢。例如公開上市、債權融資、風險投資等融資方式的廣泛應用，但是中小企業的融資方式還很狹隘地在採用向銀行貸款這種方式。深究其中的原因，主要是因為一些採用家族模式進行管理的企業，死死地攥住其對企業的控制權，缺乏對新的籌集資金方法的瞭解和認識，拘泥於陳舊的思想裡，造成融資方式的單一。

2、缺乏吸引金融機構的核心競爭力

現行的中小企業的貸款擔保方式通常分為抵押與保證兩種。我國的中小企業大多處在初創期，固定資產相對少些。而銀行通常接受的抵押物就是房產和土地，致使中小企業沒辦法進行抵押貸款，可用的擔保物較少。因此，即使用質押關鍵技術等無形資產來進行貸款，也會因為技術含量不高的原因很難吸引到銀行和一些擔保公司。

其深層的原因主要是因為我國的中小企業大部分都是技術含量不高的勞動力密集型的加工企業，起點低，位於價值鏈的最低端，規模小，管理不完善影響了中小企業的融資能力。

3、商業銀行的體系影響中小企業的貸款

在計劃經濟向市場經濟轉變的大環境下進行，我國金融體制改革是商業銀行等金融機構把國企、大中型企業當作重點服務物件，卻沒有重視中小企業的發展需要。而商業銀行在對自身資產進行配置的過程中，因為考慮到資本充裕率、不良貸款率等問題轉向國有企業與大型企業，從而放棄風險較高的中小企業的貸款。由於企業信貸市場尚未充分挖掘，商業銀行還不具有改革創新的內在動力，中小企業的貸款業務變得難上加難。

4、相關法律制度不健全，正常的市場秩序難以建立

雖然我國對中小企業的扶持力度有所提高，但是如果沒有相關的法律體系，合法和非法的邊界就無法明確界定。如果沒有執行監督的依據和保障，不良企業很容易在融資業務中鑽空子，進而影響了交易的順利進行和行業的協調發展

聖地一凡2019-12-13 17:26:21

小微企業以私營企業為主，現在私企風險大，所以融資難！

海闊天空1859506442019-12-16 23:55:07

小微企業不要融資，要政策，要尊重，要公平，要真愛。

企融管家2019-12-20 13:22:56

近年來，銀保監出臺了三十餘項政策檔案，從信貸投放、機構准入、貸款服務方式、風險管理等方面提出了多項監管措施，聯動相關部門，旨在合力持續最佳化小微金融外部環境。

現階段小微企業金融服務正走向高質量發展軌道，小微企業融資渠道變得更加的細緻、高效、全面。主要體現在：融資覆蓋面不斷的擴大、信貸投放有明顯增加、降利減費成功顯著、合理控制不良貸款率水平、銀行服務小微企業效率不斷的提升。

企業信用貸款（信貸）作為小微企業融資的主要途徑，對小微企業的經營發展注入了充足的活力，使其煥發新生。目前，各家銀行相應政策號召，對於企業信用貸款的投放力度有明顯加大，各銀行金融機構處於一種“敢貸、願貸、會貸”的良好局面。

嶗山隱士32019-12-13 17:30:06

主要是上市融資結構不太合理，比如說銀行上市融資，看材料現金流充足並不是非的上市融資，而每個上市融資量可供許多中小創企業的融資量，竟究是什麼原因咱也說不請。再說這些企業小，融資困難，因此企業內部存在很多問題，不夠融資條件，監管層也不敢讓太多急需資金髮展而上市融資，怕是問題出的太多而無法收場。當然其它原因還有很多，總之這些企業要想上市融資，首先的把自己企做好，夠上市融資條件方可。

青山綠水遊不盡2019-12-17 21:24:32

小微企業不要奢望能負債經營，核心的競爭力在於技術創新或商業模式創新，要把現金流放在最重要的位置。負債經營容易超出企業的承受能力，最終導致經營失敗！

壹董2019-12-13 20:06:03

謝謝您的邀請。

關於這個問題，中國各級政府和監管部分多次下發指導意見。但仍未能得到很好的解決。

當前中小企業融資主要還是來自銀行。銀行辦理中小企業融資方式主要有：貸款、銀行承兌匯票、保理等。

限制中小企業發展的重要因素，資金當然非常重要。中小企業融資為什麼難呢？

1、目前向社會融資的門檻太高，比如股市和證券市場。因為我國上市採用的是核准制，證券市場採用的審批制；當然這是政府根據我國的現狀循序漸進的改革所訂的政策，在此不予評論；這就很多中小微企業很難透過正常渠道向社會融資。

2、銀行未能很好的使用創新產品。限制中小企業貸款的主要因素，永遠是擔保條件，簡單的說是抵押物和質押物。

舉個例子，銀行承兌匯票，在經濟活躍的時候，銀行可能要求30%保證金，其他部分或以信用方式，或以抵押方式擔保，但如果以信用方式擔保，由於經濟的活躍不能長期持續，而銀行承擔的很大的多風險，特別是盲目發放承兌的銀行；一旦經濟發展放緩，銀行以提高保證金，有的50%保證金甚至100%，這就失去承兌的意義，如果中小企業有100%保證金，那他直接用現金支付就好，何必再申請承兌。同樣貸款和保理也是擔保方式的問題。

其實銀行還是有很多的創新產品，如應收賬款貸款、存貨質押貸款等等；

3、中小企業自身的問題。當說到融資難，不能一概而過把責任推向銀行或者政府，中小企業也是同樣有問題。中小企業缺乏健全的財務制度，特別是中小企業主容易公款私用，反下企業是我的，企業的錢也是我的錢，我想怎麼用就怎麼用；有的企業根本拿不出合法的財務報表；

舉個我經歷的事情，有個小微企業主，在好的年頭賺了不少錢，將大部份資金拿去炒房；現在經濟放緩，企業生意較差，資金難以維持經營，房地產又套住了，甚至出現延發工資的現象；所以這是中國中小企業的現狀；

4、資訊不對稱。有的中小企業經營的不錯，想擴大生產，苦於得不到融資；有的銀行苦於資金髮放不出去，只能盲目放款；企業徵信的不健全，評級維度太少或流於形式，無法為中小企業作出準確的評級，連銀行的評級，自己可能都不敢相信。所以建議發展更加的健全的企業徵信系統；或更權威的第三方企業評級機構（避免官僚化）。

當然，影響中小企業發展的因素有很多，如稅費過高等，由於本人沒有研究，就發表意見；只對自己熟悉的金融方法發表一點個人建議，歡迎批評。