一壺12茶2017-12-18 19:22:11

您好，作為過來人，告訴你，要小心了

江南皮革廠—CEO黃鶴2018-11-26 23:27:01

首先給陽光直存明確一個定義，陽光直存在金融界一直以來就沒有一個明確的定義，甚至在操作過程中還有很多陰暗面，如果真要給出定義，我的答案是兩條，為了便於理解，我儘量用最平實的語言描述。

一、陽光直存的定義

1、透過外部機構的資金導流到目標銀行，以達到目標銀行存款目標的實現，目標銀行在基準存款利息的基礎上額外給予外部機構利息。

2、透過外部機構的資金導流到目標銀行，該筆資金被定向客戶用於定向貸款業務，目標銀行充當中間通道的作用，不會給外部機構多餘的利息，甚至還收取通道費，使用該筆資金的定向客戶透過銀行向外部機構進行貼息（通常是5%—8%）。

二、陽光直存業務為什麼會存在

業務形態1，因為銀行很多時候無法完成存款業務，銀行行長有任務考核，沒辦法只有求助於外部機構。這個原因對應了定義1。

業務形態2，有很多大額借款（2億以上級別）使用者，如：地方城投平臺、大型國企、央企等大客戶，他們的借款需求很大，銀行一下子滿足不了這麼大的胃口，同時也擔心額度太大風險係數增加，所以會同過外部機構資金的引入達到放款的目的，用款方只需要貼息即可，這個原因對應了定義2。

三、陽光直存居間人的存在

在業務形態1的情況，銀行的外部資源有限，銀行也需要方方面面居間人的助力才能完成該業務，有的居間人掌握的資金方很多，同時成本也很低，所以銀行都會找到他們，而資金方未必能直接對接到地方銀行行長這個級別，對於需求和供給的匹配，居間人起到了關鍵作用。

在業務形態2的情況，居間人通常對接的是用款方，確定需求和費用之後，由居間人串聯銀行和資金方完成整個陽光直存業務，很多用款方在對接外部資金上很有侷限，銀行也缺這類專案，資金也缺乏優質的資產配對，所以居間人的存在，幫助了上述三個主體實現了價值共贏。

四、收取居間費合法、合理嗎？

在業務形態1中，居間人會和銀行簽訂一份陽光直存協議，由銀行返傭給居間人。在業務形態2中，居間人會和用款人簽訂融資居間協議，由用款人返傭給居間人。這兩份合同均屬於《中華人民共和國合同法》保護的範疇，真實有效。而居間人在整個過程中起到了穿針引線的作用，收取這部分費用是理所以當。