匿名使用者 1級 2009-09-23 回答

1、首先，A公司並沒有任何損失。因為A公司已經在期貨上賺到了6000-2000=4000元，其現貨損失也是4000元，期現相抵正好彌補，另外還得到1200元的補償

2、交易所都有交割違約的懲罰規定，首先通常是交割價格的20-30%的罰款。

其次，如果是買方違約，那麼交易所會將賣方的貨物在現貨市場上予以拍賣，如果拍賣的價格低於交割價格，差價部分由違約的買方承擔。

如果是賣方違約，那麼交易所也要在現貨市場上尋購符合標的的貨物，買下後交付給買方，如果購買的價格高於交割價，那麼差價也由違約的賣方承擔。

3、所以不論交割時買方或賣方哪一方違約，對另一方都不會造成額外的損失的，這就是期貨交易有充分履約保證的關鍵之處。

4、補充一點：你說的情況絕對不可能發生，交割中的一方違約是有可能的，但另一方絕不會有損失。因為對於買方來說，期貨交易所就是賣方；對賣方來說，交易所就是買方，除非交易所破產了，否則怎麼會有損失呢？

再說了，進入交割月後第一天，保證金就開始逐步提高，到最後交割前已經提高到50%了，你覺得現貨價和期貨交割價差別能大於50%嗎？

況且如果是交易者違約率，還有其開戶的期貨公司負責賠償呢，期貨公司有一筆基礎保證金押在交易所裡面是不可動用的（不能用於交易）。如果是自營會員違約，它也有基礎保證金在交易所的賬戶上存著呢！

圝◣帝潮◢圝 1級 2009-09-24 回答

如果a公司是做投機，那麼在交割月前，交易所必定強行平倉，不會讓a公司進入交割月。

如果a公司是在交易所登記的套保，進入交割時，交易所會無條件撮合a公司絕對成交。如果b公司的違約，不會影響到a公司的順利交割，一切損失交易所會向b公司追討，絕對保證a公司順利交割。

匿名使用者 1級 2009-09-24 回答

如果極端情況都可以避免，你覺得那還叫極端情況嗎？如果違約比交割遭受的損失還小，傻子才去交割。

推薦你讀一下：

這不是天方夜譚！連豆多頭在0809合約上導演了一出“苦肉計”，連續三天跌停後的強制減倉，反而使其“勝利大逃亡”。

早在8月5日，已有人預言：“不管外盤漲跌，國內大豆0809合約必將有第三個跌停。”

被逼倉傳言纏繞的連豆0809合約，昨日開盤後確實死死封住跌停；與之形成鮮明對照的是，經歷了兩天“黑色行情”的農產品期貨昨日迎來了回穩行情，其中大豆0901漲1。76%，報收4115元/噸。

有業內人士表示，由於大商所會對連續三個跌停的合約進行強行減倉，逼倉無望、岌岌可危的多頭利用規則，故意製造“第三個跌停”，在連豆809合約上上演了一場戲劇性逃脫。

“這樣的多頭實在太老到了，”一位不願透露姓名的分析師感嘆。

http：//www。boyar。cn/article/2008/08/07/174884。shtml

你看看這個故事吧。做什麼都不要和錢過不去。

另外我再糾正你一下：如果從6000跌到2000，你會去交割嗎？如果交割，你期貨平倉是賺錢的，但是你交割時賣出的現貨可是在2000左右，比6000要低太多了！綜合起來，你也賺不到幾個錢的。還要算上交割費等費用。同理，即使多頭是6000多的，2000來交割，期貨平倉虧4000左右，但是現貨買的便宜，相對於6000買入現貨，是便宜很多了，期現兩個市場綜合起來，也沒虧多少，所以也是不會冒風險來違約的。更何況人家多頭不一定是在6000建的倉啊。退一萬步，多頭違約了，這時候交易所也會組織倉單競買，最大程度保證你能賣出去。實在是競買失敗，才會進行違約賠償處理。如果進行違約處理後守約方還虧，就是你所謂的極端情況了，沒法避免。沒有人說套期保值是一定盈利的，虧損是常見的。只是兩個市場結合起來以後，比你單個市場虧損要少很多罷了。