條條套路通羅馬Pro2021-08-12 10:51:43

本文將為大家提供一個詳盡的基金定投攻略，希望對大家的投資有所幫助。

在哪買

基金的購買渠道並不單一，具體分為場內基金和場外基金：

比如券商、銀行的網站、手機APP都有基金的申購渠道，還有常見的第三方理財平臺（支付寶、天天基金之類的），這些渠道的基金就是場外基金，具體怎麼買賣這裡不介紹，不懂的可以問自己的客戶經理。

特點：

基金種類多，操作方便，一般可以手動設定自動扣款、定投時間等，不需要花時間去管理，真正實現“無腦”定投。

缺點：

手續費相對較高，可能涉及申贖費、管理費、銷售費等，而且買賣滯後，尤其贖回資金到賬可能需要1-7工作日，不過對於長週期定投來說其實也影響不大。

交易所內進行買賣的基金，也就是透過我們的股票賬戶來操作買賣。具體操作跟股票一樣，輸入基金程式碼（比如510310：滬深300ETF）買入即可。

特點：

手續費很低，甚至免手續費；即時買賣、資金使用快捷。

缺點：

首先你得有股票賬戶，其次就是你需要定期手動進行買入操作（因為是定投），另外就是品種比較單一。

至於具體選擇哪種定投渠道，如果你是新手小白又怕麻煩，直接透過場外基金渠道購買即可，如果你本身就熟悉買賣股票，並計劃定投指數ETF，選擇場內基金更加合適。

買什麼

基金的種類繁多，從大類來說，市面上的基金品種有五大類：股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣基金和指數型基金，不同型別的基金對應不同的風險程度和預期收益，具體的選擇要根據你個人的風險偏好程度決定：

積極型——股票型基金

穩健型——混合、指數型基金

保守型——債基和貨基

從投資理念的角度分類，基金又分為主動管理型基金和被動管理型基金，主動管理型基金就是上面的股票型、混合型和債券型基金。而被動型基金則指“指數型基金”。

兩者的區別在於，主動型基金是由基金經理進行選股，根據自己的投資風格、人為判斷進行主觀買賣操作，業績表現有可能很好，也有可能很差；而被動型基金（也就是指數基金）一般是完全複製指數走勢，不需要基金經理進行選股，只進行一些持倉比例上的調整，無需考慮人為因素對業績的影響。

這裡重點介紹一下被動型的指數基金，它又分為寬基指數、行業指數和主題指數基金，我們最耳熟能詳的上證50指數、滬深300指數、中證500指數等就屬於寬基指數；行業指數很好理解，比如銀行指數、證券指數、軍工指數等等；主題指數中較為熱門的比如有中證紅利和深證紅利指數（股息率超高）、一帶一路指數、新能源指數之類的。

針對年輕一族、上班族群體，選擇無需過於保守，偏好主動管理型的投資者，建議選擇股票型或混合型基金，而我個人則強烈推薦把被動型的指數基金作為我們長期定投的品種。

市場上的基金成千上萬，我們挑選的時候難不免眼花繚亂，如何判斷一隻基金的好壞應該是廣大投資者最關心的問題，我認為可以大致從以下幾方面來衡量一隻基金（股票、混合、債券基金）的優劣：

（1）看基金公司規模和實力

並不是說基金公司的名氣越大，旗下基金的表現就一定越好，這個是說不準的，但是如果兩隻相同型別的基金，那肯定優先選擇綜合實力更強的那一隻。

國內基金公司資金管理規模排名

（資料來源：好買基金網）

（2）看基金評級

一般來說你在購買基金的頁面上都有基金評級這一項，也就是數“星星”，5顆星評級最高，1顆星評級最低，由第三方專業評級機構評定，選擇上肯定評級越高的基金更有優勢。

（3）看過往業績

業績有短期和長期之分，短期業績1、3、6個月，長期業績1、3、5年，一隻基金如果短期和長期業績大多數時候都能排名同類型基金的前20%，可以說這是一隻非常不錯的基金。另外還要對比同期大盤指數，能長期跑贏大盤指數更佳。

某基金近一年業績走勢圖

如果只是短期收益率很高，這並不代表它就是好基金，若長期業績平平甚至很差，只有最近漲幅特別大，這種反而要回避，業績大機率不能持續。尤其是近期宣傳火爆、收益排名前幾的基金，很可能只是廣告效應，買了之後卻長期陰跌。按照以往的資料顯示，年度排名前三甲的基金往往第二年的表現都非常糟糕。

（4）看淨值走勢

淨值走勢應該選平穩上漲的型別，那些大漲大跌波動很大的淨值走勢圖儘量避免。另外要看它的最大回撤，最大回撤的意思就是某階段淨值最高點與淨值最低點之間的幅度，這個幅度越小越好，代表基金控制風險的能力。另外還有一些比較專業的指標，比如夏普比率和標準差，小白們其實也沒必要弄懂這些概念，反正結論就是夏普比率越高越好，標準差越小越好。

總而言之，一隻優秀的基金它的淨值走勢應該具備這幾個特點：牛市漲幅跟得上、熊市回撤小、整體業績平穩上漲。

（5）看基金經理

基金經理作為基金的管理人和負責人，他的能力影響著整個基金的表現，我們識別基金經理通常從任職年限、從業經歷等方面考慮，一般來說從業經歷越豐富越好，因為經過市場洗禮的基金經理往往更可靠。所以基金經理有5年以上任職年限為宜。另外還要看他/她過往管理基金的業績表現，歷史業績越好代表能力更加可靠。如果以往管理的產品業績不理想，你怎麼指望他以後會表現出色？

尤其對於一隻新上市的基金，沒有過往淨值走勢的參考，那麼最主要的考量就是基金經理了。

以上是對於主動管理型基金最為簡單和直觀的幾個判別方法，比較適用於我們大眾投資者進行基金的初步篩選。

而對於大多數的指數基金，考慮的地方就沒那麼複雜，同一樣本的指數基金，指數跟蹤誤差越小越好，基金規模越大越好。比如同樣是滬深300指數基金，要儘量選擇前排510300（華泰柏瑞）、510330（華夏）、510310（易方達）這類規模大、流動性好、知名度高的基金。

當然你也可以選擇一些增強型的指數基金，好的增強型指數基金可以每年額外提供3%-5%的alpha收益，不過這個需要你花點功夫去研究和尋找。

對於指數基金的選擇，因為基金是跟蹤大盤指數的，所以我們基本不用考慮基金經理、歷史走勢之類的，我們只要對未來大盤的行情、風格，當前指數的估值情況作出判斷即可。

比如早年間“萬眾創新”的政策吹風下，創業板指數和中證500指數大幅跑贏其他指數，漲幅巨大；而近幾年市場風格又偏好於優質行業龍頭的價值迴歸，代表中國“核心資產”的上證50指數則表現最強。然後儘量選擇處於低估狀態、未來潛力大的指數基金進行定投。

總的來說，我個人的觀點和態度是，市面上大多數的主動管理型基金，因為要考慮的地方太多太複雜，而且坑又多，你的命運掌握在別人手裡，長期表現優秀的基金萬里挑一，我是不太建議把定投倉位重點配置在主動管理型基金上的。實際上經資料統計，80%的主動管理型基金的收益率長期來看都跑不贏大盤指數。

這也是為什麼我非常認同巴菲特他老人家建議我們應該以指數型基金來作為長期定投品種的原因。

單隻基金的定投風險相對集中，如果定投金額不算大，每個月幾百塊這種，單基金定投也問題不大，如果每個月幾千塊以上的，還是建議配置2-3只基金作為定投組合。

一般來說，股票型/混合型基金+指數型基金的搭配會比較均衡，但上面提到過，由於本人對主動管理型基金帶有主觀偏見，所以我個人的定投配置組合肯定會全部選擇指數型基金。

那麼以定投指數基金為例子，怎麼樣搭配比較好？

方案一：1只寬基指數基金+1只行業指數基金，比如1只滬深300指數 +1只銀行指數基金；

方案二：寬基、行業、主題指數基金各1只，比如1只上證50+1只消費指數+1只中證紅利指數基金；

（以上方案主要講述搭配邏輯，具體標的不構成投資建議）

對於多個基金的比例配置，我認為應該要有側重點，1：1均配也可以，但是過於中庸，因為基金本身就是一個投資組合，具有一定的避險屬性，想要獲取更理想的收益應該要有偏向性一點。比如兩個基金可以一隻分配60%的金額，另外一隻佔40%，3個基金可以按5：3：2這樣的權重分配，看好的基金就應該重點配置。

怎麼買

一般來說，定投要至少做好3-5年時間週期的準備，因為我國證券市場牛短熊長的特徵，定投時間過短意義不大。

可以固定每週定投、也可以每月定投，建議最好每月定投，跟我們發工資的週期一致。具體定投的日期也不用太過糾結，可以是每個月1號，也可以是你的工資日，或者你的幸運數字日期。只要保證每月一投即可。

每月具體定投的金額因人而異，通常比較好的做法是，把你每個月剩餘的現金部分的一半作為定投資金，也就是定投金額=（收入-支出）÷2，比如你每個月工資8000，所有固定支出是5000，那麼你應該拿1500作為每個月的定投金額。

剩下的才考慮用於娛樂、消費，或者存進餘額寶之類的短期保本理財專案，作為流動資金使用。

對於定投金額的選擇，一般情況下是每個月固定的，但是為了追求收益最大化，我們都想著在低位的時候可以多買一點，在高位的時候少買一點，這有沒有可能實現呢？

其實是有可能的，這裡引申一個對於指數基金定投比較常見的擇時方法，就是市場的估值百分位法（或者叫市盈率分位），估值百分位是指當前的估值水平在歷史上的位置。比如目前的分位為20%，代表當前該指數基金的估值水平低於歷史上80%的時間，屬於低估了，投資的風險較低。反之，估值分位越高，代表風險水平越高。

這個大家不用覺得是很複雜的東西，因為目前主流的平臺都直接顯示這個數值給我們看，不用我們自己去算，我們只要會利用這個資料就好。

每個人對於這個估值水平的考量都不一樣，那麼我個人建議判斷的方法是：

0＜PE百分位≤20%

屬於低估水平，應該加大定投金額；

20%＜PE百分位≤50%

屬於合理偏低水平，按照正常的節奏定投；

50%＜PE百分位≤70%

屬於合理偏高水平，應該減少定投金額；

70%＜PE百分位≤100%

屬於高估水平，停止定投，並逐步賣出基金；

按照這個方法，我們可以在低估值水平的時候適當加大定投的金額，比如上面的1500可以加大為2000或者2500，股指偏高的時候減少為1000或者500元。

何時賣

定投基金並不是一直買買買就可以了，雖然我們的定投計劃都是以3-5年甚至10年以上來進行，但是如果期間遇到了一波大牛市，該賣出還是要堅決賣出，不要談信仰，我們要的是利潤。

基金什麼時候應該賣出？牛市結束肯定就要賣了，難點就在於我們怎麼判斷牛市結束，這其實也算是一個世紀難題。

我們不妨用上文提到的估值分位法+分批賣出的方式來解決這個讓我們糾結的止盈問題，當PE百分位高於70%（也可以是80%，看個人風險偏好），不管是不是牛市結束，我們都約定要停止定投，並且開始賣出基金。

賣出的方式可以是一次性全部清倉，也可以分批賣出，我個人建議採用4321的比例分批賣出，當估值分位到達70%，先賣出4成倉位，接著每上升5%或者10%，把餘下的30%、20%、10%依次賣掉，直到空倉，完成整個定投週期。

以上只是基金止盈方法的思路之一，如果你自己對牛市結束的判斷有把握的話，比如市場情緒的把握（市場大媽瘋狂湧入、周圍到處都在討論股市、新聞媒體瘋狂報道等等）、技術指標的輔助等等，可以自行了結倉位，落袋為安。

基金定投的一些原則

1、關於止損，定投基金儘量不止損，但對於主動管理型基金，如果出現行情好它也不漲，行情跌它跌得更兇、基金經理頻繁更換、老鼠倉等這些情況，建議還是及時止損。

而對於指數基金，堅決不止損，因為長期而言，定投指數基金是肯定能賺錢的投資行為。

2、虧損20%-30%這種深度套牢的情況，繼續定額定投意義不大，建議直接一筆或者幾筆大額買入，攤薄成本，因為你的基金定投組合能虧損到這種程度，證明市場已經歷過一輪較大的跌幅，或者處於低估水平，這時候大筆買入反而是最合適的。本操作僅對指數基金而言。

3、基金定投的錢最好是幾年不用的閒錢，短期需要用的，放餘額寶或者短期理財就好，沒必要進行基金定投。

總結

基金定投是我們實現財富增值的低風險財技，而不是一夜暴富的絕招，對於短期效果我們不要抱有過高的預期。但長期而言，也千萬不要小看了定投的複利魔力。

房子的投資風口無疑已成過去式，接下來的貨幣寬鬆和低利率週期下，展望未來十年甚至更久，A股將成為資產配置的最佳場所。

因此10%的指數年化收益預期並非奢望，結合我們的定投主動策略所提供的額外收益，長期堅持指數基金定投獲得12%-15%的年化收益回報是可以期待的。

12%-15%，5年複合增長就是1。8-2倍，10年就是3-4倍，20年就是10-16倍，30年就是30-66倍，基金定投滾雪球，你準備好了嗎？

佐先生2021-08-18 14:53:23

拜師學藝，從認知開始。ETF基金 為何被推崇

布放Qi小笑呀2021-08-18 23:30:34

作為一名基金小白，首先明白買基金第一步：

1。從什麼渠道購買基金

基金購買渠道有基金公司、證券公司、銀行、第三方銷售平臺4種

基金公司：費率低，只賣自家產品，選擇少

證券公司：手續費較低，可選擇性多，還可購買場內基金和股票商

銀行：手續費最高，一般申購1。5%，贖回0。5%，且以新基金為主

2，第三方平臺：手續費低，一般申購1折，選擇多，操作方便（如支付寶、微信）買賣基金當日的最佳時間

基金交易時間為週一到週五的上午9：30-11：30下午13：00-15：00，和股市時間一致當日15：00後、週末或法定節假日購買，都順延算到下一個交易日！

當日交易時間，最好選擇下午23：00-3：00間，以免出現大盤低開高走，或高開低走，最終價格都是按下午3點收盤價算！

3。如何根據趨勢選基金買入點

基金買賣和股票一樣，都是採取低買高賣原則（這裡的低不是指絕對低，是相對低！）

基金補倉提到的逢低/跌補，也不是指低於成本價補，是指此時相對近些天低！

支付寶和很多基交易金平臺裡都有詳情，趕緊自己去摸索、實操。其實很簡單，多操作下就知道基金漲跌、收益檢視，各平臺一般當晚9-10點公佈最新基金淨值、當日收益率、收益，美股基金和少數基金會晚一些歷史收益和收益明細裡，可詳細檢視往期漲跌！

4。賣出基金需注意事項

基金持有天數少於7天，贖回手續費1。5%，建議買入後7天內別輕易贖回！（持有天數週末也算在內）分批買入基金，一般遵循先進先出原則，極少數為後進先出！

5。基金買入賣出時間規則

常見基金一般為當天下午3點前買入，第二天按交易當天淨值確認份額，即可開始享有第二天收益！

買基金其實不難懂，是大家懶得動腦筋，花時間去摸索。

小金庫2021-08-19 23:25:01

基金小手想入門基金，可以先系統地學習。可以參考我的文章《基金小白，如何系統地入門》來了解及學習。

文章介紹了基金入門的學習框架及學習的知識點。從基金的基本知識介紹開始，基金投資觀念建立 ，挑選，買入，持有到賣出，投資覆盤等，涉及到整個基金投資的流程及操作。

觀柳的自由之路2021-08-21 22:25:51

建議可以先從跟投開始著手，跟一個經驗豐富的人的組合。

一邊學習一邊跟投，能少交不少學費。

我這個組合是穩健型的，比較適合現在這個市場，也適合小白剛接觸基金接觸，可以詳細看一下。

終於來了，「固若金湯」基金組合正式上線