佈雷特·斯坦伯格（Brett Steenbarger）是美國知名交易心理導師，曾在華爾街多家頂級培訓機構擔任交易員心理導師。作為一名心理學教授和資深交易員，佈雷特對交易心理的理解遠勝他人。而匯商君也認為，要想成為一名成功交易員，僅靠交易策略是不夠的。幾乎所有資深交易員也都承認，交易心理對他們的交易會產生重要影響。

因此，在今後的文章中，我們會為大家提供更多有關交易心理的文章。現在，就讓我們由佈雷特的交易心理培訓課開始，一起來學習有關知識。（

佈雷特前期文章

：《

頂級交易員導師內部培訓課曝光：如何像職業交易員一樣做決策？

》《

知名對沖基金交易員業績教練，首度公開自己4步交易流程

》）

“交易是困難的”，這是所有交易員都知道的事情，但究竟哪些情緒對交易員盈利的影響最大？本文中，佈雷特將為我們揭曉影響交易員獲利的6大心理障礙。

1

從眾效應

一般來說：從眾效應描述的是一種現象，即一個人接受某種信仰的可能性會隨著持有這種信仰的人數的增加而增加。這意味著如果有更多的人擁有相同的信仰，即使是錯誤的信仰；其他人也會同意並接受整個團隊的想法和假設。

對於交易：如果你是某個微信交易群的成員，亦或在交易論壇上閱讀帖子，或者只是和其他交易者交換想法。對於那些廣受歡迎和廣泛討論的交易策略，那麼你就更容易偏向於認為這些策略“一定是有利可圖的”，即使沒有看到任何證據。

因此，作為一名交易員，意識到這樣一個事實是非常重要的：當你閱讀交易論壇或與其他交易員交談時，你永遠無法瞭解這些的意圖和能力，所有對於他們的策略應理性看待。

2

資訊偏差

一般來說：資訊偏差描述的是在不改變特定結果的情況下尋求資訊的傾向 - 更多的資訊並不總是更好。

對於交易：資訊偏差在交易者的生活中扮演著非常重要的角色。當交易員遇到損失時，他們認為這是他們的錯，有一些事情自己不知道，但可以防止其下次承擔損失。因此，交易員做出如閱讀書籍，在交易論壇上瀏覽幾天乃至幾周的資訊，無休止地觀看交易網路研討會等行為。

其目的是為了收集更多關於“市場和交易如何運作”的知識，而實際上，虧損並不是因為交易員知道得太少。因此，資訊偏差是導致系統跳躍和無休止地追求交易聖盃的主要原因之一。

3

鴕鳥效應

一般來說：鴕鳥效應指的是像鴕鳥一樣把頭埋進沙子裡，從而忽視危險或負面資訊的現象。癮君子就是鴕鳥效應的一個很好的例子，當他們忽視吸菸會導致癌症和各種疾病這一事實時 - 即使是面對香菸外包裝上可怕的照片時，他們也照吸不誤。

對於交易：當交易者發現自己在交易中失敗，卻無法接受自己的錯誤時，他們就會變成鴕鳥。為了戰勝市場，或把虧損變成有利可圖的交易，交易員往往會試圖向下攤平，這意味著在虧損的交易中增加新的頭寸 - 災難的開始。另一個常見的鴕鳥效應是延遲止損，以推遲平倉，寄希望於市場會轉向對自己有利。

4

結果偏差

一般來說：結果偏差描述了這樣一個事實，即人類根據結果來判斷一個決策，而非根據決策制定的過程。想象這樣一個場景，即便你用自己所有的淨資產賭博贏了很多錢，這也並非發財致富的明智之舉。

對於交易：結果偏差對交易者來說將帶來非常危險的影響，因為它可能導致對交易如何進行的錯誤假設。如果一個交易員拋棄了自己的交易計劃，同時開始基於“直覺”或純粹的猜測隨機交易。即便他在開頭的數筆交易中盈利，也絕非好事，因為好運並不會常伴任何人左右。因此，永遠不要偏離你的交易計劃，始終堅持你的交易規則才是明智之舉。

5

過度自信

一般來說：過度自信指的是一些人對自己的能力過於自信，這導致他們在日常生活中會去冒更大的風險。經調查發現，80%的交易者看好自己買入的標的。但假如沒有過度自信的偏見作祟，那麼這個數字應該是標準的50%。

對於交易：很多交易員在提及自己的交易之道時都會侃侃而談，塑造自己成功的形象。但實際上，只有5%的交易員真正能夠在市場獲利。

2016年的一項研究中，研究人員詹姆斯·蒙蒂爾（James Montier）發現，在接受調查的300名職業基金經理中，74%的人認為自己的表現高於平均水平，幾乎100%的人認為自己的工作表現處於平均水平甚至更好。

很明顯，這一數字與前面的5%完全衝突。市場中太多的交易員過度自信，這樣嚴重的自信很容易影響到他們的判斷，從而導致交易失利。

6

自我增強的傳導偏差

總的來說：自我增強的傳導偏差解釋了為什麼每個人都更喜歡談論成功而不是失敗。這導致了對現實的錯誤認識和無法準確地評估情況。

雖然很明顯，大多數人都不是像老虎伍茲、馬克·扎克伯格、比爾蓋茨或埃隆馬斯克那樣的成功人士，但普通人不會談論他們的失敗，也不會談論他們為什麼會困在現在的生活中。

對於交易：自我增強的傳導偏差也很容易被發現，

特別是那些社交交易平臺，私人交易室和喊單群主

。

研究院海默（Heimer）和西蒙（Simon）於2012年的一項研究證明，如果賣家積極且頻繁地談論他的優異表現，即使沒有核實他的表現，個體交易員也更有可能購買並遵循這些人的交易策略。

因此，各位交易者在甄別有價值的交易策略時，更應擦亮眼睛，不要被那些過大誇大的資訊所迷惑。

總結

大多數人都不是天生的交易員

正如你所看到的，心理學和研究表明，大多數人都不是為交易而生的，其次，我們的信念系統可以被聰明的交易營銷者加以利用。

這篇文章要傳達的資訊是，意識到你的大腦在交易時是如何工作的，這將對你交易理念的形成大有裨益，同時也可以幫助你避免一些最為常見的交易陷阱。